市场三线并行导致资金分流 分化加剧背景下切勿追高

　　【早盘策略】

　　市场呈现出冲高回落走势，高开是靴子落地刺激美股大涨带来的，回落则是拉了一大堆热点而接不住的问题。前天领涨的汽车、机器人和光伏这三大热点开盘惯性表现，然而大金融权重、消费电子+芯片等科技这些大容量的低位板块也来脉冲，有限的资金哪能接得住那么多板块，从而午后基本上是回落的走势。前期是流行两条主线你追我赶，这两天则是三线并行，且还都是之前就已经炒了好久的热点而非新方向，再夹杂着低位板块的快速轮动，如此下来就不好说哪个是真正能主宰市场的主线，大体是轮动和混战的格局。短线赚钱效应主要集中在汽车、机器人和光伏等新能源这三大块，然而他们持续发力却不能带动市场持续走强，那就仍是修复性行情的定性。

　　三条线并行是走不远的，容易因互相争抢资金而影响市场，即内卷或互相伤害。有限的资金只能支撑短线行情，而非之前那样的阶段性主升，除非是分化后剩余到一条线。相比较而言汽车这一块调整起来可能更快，毕竟除了一体化压铸概念外炒不出多少新意了。旧热点要炒出新意主要集中在新技术大逻辑，像机器人就主要集中在减速器，而光伏侧重于HJT等电池，细分新方向的内在轮动为主，而那些最先炒的方向及品种很多已经出现审美疲劳了。新能源这一块则更关乎大势走向，因为牵涉的资金量更大，分化起来也更容易，不过因为个股容量多也更能维持反复的活跃度，即哪怕是板块大分化了也还能有些票活跃，像昨天整个新能源的分化其实就已经比较明显。机器人这一块这两天的短炒氛围其实是最强的，但当前细分的方向更单一些，强势票多数集中在减速器，若能够向各类各样的机器人乃至智能制造产业链发散才能炒出持久性来，否则持续反弹后就会是淘汰赛，需要有广度才有反复的空间。至于消费电子和芯片等科技股这些，基本上是快速轮动的角色。大金融权重那些则基本上没看头，没量的阶段拉权重只会捣乱，当前也缺乏逻辑驱动。一旦三线分化的话，其他快速轮动的热点会更多，盘面也就将乱起来，这个时点应该很快就会出现了。

　　大盘没跌但收的是长上影的阴线，也就是说除了高开外盘中还是跌的，而创业板指则是已经出现了下跌的小中阴线。看指数暂且是上下两难的震荡反复期，反弹偏弱，而下跌空间也有限，方向性选择要下个月了，今天估计是弱势震荡格局。个股的热度还算可以，主要是还有热点存在，但局部分化已经在来临，今天则可能是加剧分化了，那分化的不光是非主流热点和弱股也会有人气热点和强势票。今天看大势追涨已经坑了不少人，今天则得提防短线接力出现大肉与大面齐飞的极端分化，总体而言追涨的不确定性将进一步加大。持续反弹后短线不宜再盲目出击，当前得注意节奏的问题，情绪有分化分歧的话下周也还会有修复，太一致性的涨则容易涨出问题，而机会反而要靠分化分歧的清洗一把后才更多。

　　【消息面】

　　1、比亚迪(325.430， -0.37， -0.11%)预计第四季度在欧洲发售交付国内新能源车加速“出海”

　　中国新能源(5.140， -0.04， -0.77%)汽车正加速“出海”。7月28日，比亚迪在社交平台上宣布，将于今年10月份参加巴黎车展，携新能源乘用车产品矩阵亮相欧洲，预计今年第四季度在欧洲发售并交付。

　　2、上市公司争艳消博会国货精品尽显“科技范”

　　7月28日是第二届中国国际消费品博览会(以下简称“消博会”)开馆第三日。记者走访发现，本届消博会特别增设5000平方米的国货精品馆，吸引了诸多目光。

　　3、美联储再加息75个基点对我国货币政策影响可控

　　北京时间7月28日凌晨，美联储公布了7月份联邦公开市场委员会(FOMC)的会议声明。根据声明，美联储将联邦基金利率目标区间上调75个基点，至2.25%-2.50%之间，符合市场预期。

　　4、FF91交付再推迟法拉第未来回应称“需要额外资金”

　　日前，FF发布了一份融资讨论和最新投资者陈述的更新文件。文件指出，受供应链问题影响，公司FF91旗舰电动汽车预计将于2022年第三季度或第四季度在美国开始生产和首次交付。这意味着，FF91将再次遭遇量产交付推迟。