私募：本周业绩大幅跑赢市场 三季度是周期股的天下

　　【A股行情】

　　(7月31日-8月04日)上证指数成功突破3000点，并创出年内新高3305点，随后进入回调，有色金属、钢铁等周期板块涨幅居前。本周各大指数涨跌不一，其中上证指数涨幅仅为0.27%，而中小板指数和创业板指数涨幅分别为-1.17%和-0.83%。截至8月04日，沪深300指数8月以来跌幅0.81%。

　　【行业数据】

　　根据私募排排网数据中心不完全统计，今年以来有净值更新的产品有23324只，其中，净值更新到最近一个月的是12897只，8月份的平均收益涨幅为1.84%，大幅跑赢同期上证指数。其**有正收益产品8690只，占比67.38%，负收益产品3324只，占比25.77%。

　　一周私募发行：今年以来共成立10958只管理型阳光私募

　　据私募排排网数据中心统计，今年以来共成立10958只阳光私募新品，本周有15只产品成立。

　　今年以来，有1257只产品清算，本周有4只产品到期清算，没有产品提期清算。本周正在募集中的产品有10只。具体见下表：

　　仍处于募集期的产品有：

　　【行业动态】

　　多家私募 谨慎看待周期股走势

　　受益于供给侧改革不断深入、资源品行业上市公司业绩大幅改善等因素推动，5月中旬以来，以钢铁、煤炭、有色等为代表的强周期行业股票价格走势持续偏强。而从板块轮动的角度来看，在白马蓝筹股降温和金融板块“稍息”之后，周期股的“接棒上涨”则更加备受关注。值得注意的是，对于当前周期股持续逞强的表现，多家私募基金整体观点仍相对略偏谨慎。

　　老牌私募新发产品不断 绩优私募主动控制规模

　　和A股市场一样，今年私募基金的销售也来了个“一九分化”。少数老牌私募不约而同地大力发行新产品，同时持续营销，逆市布局。但是，绩优私募希望借助新品扩大的规模的同时，不得不选择暂停申购。因为随着净值持续创新高，客户的赎回也开始出现。

　　私募基金布局港股热情不减 见顶判断显分歧

　　南下资金对港股的热情不减，私募基金是重要力量之一。数据显示，今年二季度新成立的私募基金，可投港股的产品占比过半，远超去年同期。业内人士表示，私募基金布局港股一方面受到港股行情吸引，另一方面也是满足国内投资者多元化配置的需求，海外配置将成长期趋势。越来越多的私募基金配置了港股投研力量。沪上某私募基金产品部人士表示，去年公司便增配了港股投研力量，在今年新发产品中，投资范围均已将港股囊括其中，主要原因在于看中港股依然具备估值优势，中期看好港股市场。

　　外地私募积极布局江苏市场

　　今年以来，《金证券》记者注意到，除了券商、信托、财富管理公司，越来越多的外地私募开始对江苏市场表现出极大的兴趣，开始设立分公司或办事处，布局江苏市场。华泰证券(601688) (601688,股吧)机构部一位资深人士表示，这背后凸显的，一是江苏资本市场的整体发展和进步;二是江苏高净值客户投资实力的“圈粉”效应。

　　新政效应显现 有私募停售定增项目

　　减持新规发布后，过去股民们最怕的“清仓式减持”或将不复存在，限售股解禁时间将延缓。“这好比股市的出水口被拧紧了，水池的水慢慢变多，这对散户来说是好消息。”有股民称。减持新规这枚硬币的另一面是，证券公司定增和股权质押业务，私募发售的定增项目，大股东股权质押融资将受到影响。

　　【私募观点】

　　　　小禹投资总经理黎仕禹：三季度是资源股和周期股的天下

　　目前市场的结构性行情机会仍在，所以我们不能完全放弃这些局部的热点个股机会！我们建议大家在控制仓位半仓的前提下，适当地对一些主流热点个股进行阻击，适当地对一些题材概念股进行短线操作。而创业板的个股机会也逐渐在增多，所以我们现在要把部分市场目光转移到创业板，如朗玛信息(300288) (300288,股吧)、东方国信(300166) (300166,股吧)、昆仑万维(300418)(300418,股吧)、苏交科(300284) (300284,股吧)、华策影视(300133) (300133,股吧)等。

　　清和泉创始合伙人钱卫东：经济超预期，市场活跃度提升

　　我们在中期策略报告中提出“经济具有韧性”、“流动性有望改善”的判断，结合上市公司盈利变化趋势和估值水平，我们认为目前市场出现系统性风险的概率很小，但中央金融工作会议定下的基调是“金融去杠杆”和“金融要服务于实体经济”，意味着市场估值大幅提升的可能性也不大，因此我们仍将围绕基本面改善的逻辑寻找投资标的，并优化组合配置。

　　巨泽投资董事长马澄：指数探底回升，个股仍有机会

　　近期受益于政策面供给收缩，需求面扩大等因素，短线而言市场强势格局仍然延续，短期继续看多资源股，但对于部分前期涨幅已大的品种需要谨慎追高。从走势看，本轮市场的节奏主要掌握在大金融、周期股之间轮番表现，而涨价因素驱动个股仍有机会，结构性行情以个股为主。建议关注有色稀土、铝等板块的参与机会。

　　财经评论员郭施亮：新股涨停板数量骤减，这释放出什么信号？

　　随着新股赚钱效应的大幅降低，原本锁定起来的打新市值可能会有所松动，而一旦这些庞大资金开始出现分流的迹象，那么将会对本以存量资金作为主导的市场而言，仍会起到加速分流存量资金的冲击影响。退一步来说，如果未来新股出现破发潮，乃至出现上市首日随即破发的现象，那么市场打新热情也将会不复存在，大量打新资金也可能会寻求更好的投资出路。

　　金鼎轩投资董事长杨惊涛：时机大好！机会无限！

　　中国雄安建设投资集团有限公司已成立，这个消息想必大家都看到了！也正式宣告雄安板块的炒作要开启了！如果说以前还处于概念阶段的话，后面的炒作就是实质性的了！九月份的规划上报，主要侧重点是在两个方面：1、雄安新区总体规划；2、雄安新区生态环境保护规划。