罗素投资完成私募备案 外资加速布局

　　[摘要] 从资管规模来说，罗素投资实力不俗。信息显示，截至2019年末，罗素投资的全球资产管理规模为3070亿美元，资产咨询规模为2.4万亿美元，执行服务交易金额为2.6万亿美元。

　　时代周报记者 宁鹏 发自上海

　　不受疫情影响，2020年金融改革开放持续深化。2月14日，美国知名资产管理公司罗素投资旗下子公司——罗素投资管理（上海）在中基协完成备案，成为第24家在境内备案的外资证券私募基金管理人，也是今年首家备案的外资私募。

　　罗素投资入华13年

　　此次通过私募备案的罗素投资，其在华业务始于13年前。罗素投资官网显示，2007年就启动了中国投资组合管理团队对中国A股投资经理的管理人研究。

　　从资管规模来说，罗素投资实力不俗。信息显示，截至2019年末，罗素投资的全球资产管理规模为3070亿美元，资产咨询规模为2.4万亿美元，执行服务交易金额为2.6万亿美元。

　　值得注意的是，在完成私募备案前，业界对于罗素投资的了解，更多源自其合作伙伴平安集团和华夏基金。

　　2011年，平安罗素投资管理（上海）有限公司成立，并发行了中国首只绝对收益型股票MOM产品。不过，2015年平安罗素分拆，更名为平安道远，平安集团与罗素投资也自此分道扬镳。

　　2017年，罗素投资和华夏基金签订了战略协议，助力其研发面向国内市场的多管理人产品，合作发行了首只公募FOF基金。华夏基金相关人士2月24日告诉时代周报记者，目前两家公司在FOF领域仍保持着合作关系。

　　2019年起，罗素投资开始筹备申请私募证券投资基金管理人登记备案，如今终于完成。

　　中基协网站显示，罗素投资管理（上海）有限公司成立于2015年3月31日，在2020年2月14日完成登记。公司注册地址位于上海浦东，注册资本为300万美元，全额实缴。

　　罗素投资表示，通过此次登记成为私募证券投资基金管理人，罗素投资计划提供一系列面向中国合格投资者的多管理人产品，同时进一步探索与中国金融机构的合作机会，并积极拓展业务与资质，力争为更广泛的国内投资者提供全面的投资解决方案。

　　罗素投资中国区总裁兼总经理谭颖说：“成为私募证券投资基金管理人是我们长期耕耘中国市场的重要里程碑。我们希望为中国投资者提供专注于国内资产的多管理人、多资产解决方案，帮助他们实现自己的投资目标。”

　　“我们非常感谢这一重大机遇，希望借此将我们以解决方案为导向的专业投资能力惠及中国投资者。“罗素投资全球首席执行官Michelle Seitz表示。

　　Seitz指出，罗素投资已经为寻求海外资产的国内机构客户，以及寻求中国股票和债券市场敞口的全球投资者提供了基于多资产、多管理人模式的服务。

　　此外，值得注意的是，罗素投资中国团队正致力于在未来数月内推出其第一只中国在岸多管理人私募证券基金。

　　外资资管机构布局忙

　　外资私募即外商独资的私募基金管理人。自2017年1月，富达国际旗下私募基金富达利泰获批成为首家外资私募后，截至目前，还有瑞银资产、英仕曼、路博迈、贝莱德等，合计24家外资私募获得了外商独资私募证券投资基金管理人资格。

　　沪上某外资私募人士2月24日告诉时代周报记者，外资资管机构对于中国市场的重视，是深思熟虑后的必然选择。

　　在全球新兴市场的分类中，无论从经济增长还是市场容量角度来看，中国资本市场都是独一无二的。

　　另外，中国市场与美欧等成熟市场的相关性较低，这让外资机构在中国的布局更有价值。

　　2017年11月，瑞银资管在中国正式推出了其首只境内股票型私募基金产品“瑞银中国股票精选私募基金一号”，这也是外资在中国发行的首只股票型私募基金。

　　时代周报记者梳理中基协官网数据发现，目前外资私募在华发行的产品已超过70只，其中瑞银资产在2020年1月22日一口气成立了4只新产品，且均已通过中基协备案。这4只产品涵盖了债券和股票策略，其中股票策略产品有3只。

　　诚然，外资私募加速入华，离不开一系列政策的支持。

　　为积极稳妥推进私募基金领域的对外开放，2019年中基协推出了四项配套举措：一是明确外资私募实际控制人可以是受境外金融监管部门监管的境外机构；二是明确外资私募基金投资参与银行间债券市场的标准；三是为外资私募的外籍高管和投资经理开设英文从业资格考试；四是放开外资私募产品参与“港股通”交易的限制。

　　金融业对外开放水平的提高，首先带来的是金融服务产品的多样化，提升金融业服务实体经济的能力。

　　同时，金融业也将受“鲇鱼效应”的影响，重塑行业竞争格局，并推动国内金融机构加速转型、去弱存强，行业“马太效应“逐渐凸显。

　　中基协官网数据显示，截至2020年1月末，我国私募基金行业的资管规模已高达13.82万亿元。不过，外资私募尚在发展的初期，目前仅数十亿元规模。据时代周报记者统计，仅有元胜投资的管理规模现居于20亿-50亿元区间，其余均不足10亿元。

　　从发展趋势看，2019年至今可谓是外资私募发展的黄金阶段，除了罗素投资外，过去一年还陆续有联博汇智、安联寰通、德劭、野村、霸菱、腾胜、东亚联丰等7家机构完成了登记备案，且全年合计备案产品达到了40只，无论是管理人备案家数还是产品备案数量都是2018年的两倍之多。

　　而在获取投顾资质上，外资私募也有新的进展。中基协数据显示，今年1月13日，桥水（中国）投资已获得私募投顾资质，成为继富敦、路博迈、贝莱德、毕盛、安本标准、元胜之后，又一家可在中国提供投资顾问服务的私募机构。

　　某私募基金合伙人2月24日告诉时代周报记者，百花齐放对于金融行业的发展具有积极作用，希望未来能看到外资私募在投资以及风控方面的特色，而外资私募最终能否在中国的资管行业中占有一席之地，还需要时间验证。