昔日私募“冠军”被处罚 坚守合规底线渐成共识

　　12月1日晚间，深圳证监局发布了一则对深圳建泓时代私募证券基金管理有限公司(下文简称“建泓时代”)的行政监管措施决定书。建泓时代及公司法定代表人陈志辉、总经理李晓东、基金经理赵媛媛均被采取出具警示函的行政监管措施。公开资料显示，2020年建泓时代旗下产品曾获得股票策略冠军，一度受到市场关注。不过，今年8月建泓时代因违规行为被中国证券投资基金业协会(下文简称“中基协”)处罚，产品风险快速暴露，10月该公司更是决议解散。在多位业内人士看来，对于私募来说，合规底线是生命线，后续私募只有在合规的基础上不断提升专业水平，方能长久发展。

　　行政监管措施决定书显示，经查，建泓时代在从事私募基金业务活动中，存在以下情形：一是建泓盈富五号私募证券投资基金、建泓时光5号私募证券投资基金未按照合同约定进行投资交易，存在未履行谨慎勤勉义务的情形；二是向个别风险识别能力和风险承担能力不相匹配的投资者推介销售私募基金；三是未按照合同约定向建泓盈富五号私募证券投资基金的投资者披露可能影响其合法权益的重大信息；四是未妥善留存部分私募基金投资者适当性管理方面材料。

　　对此，深圳证监局决定对建泓时代、陈志辉、李晓东、赵媛媛采取出具警示函的行政监管措施。

　　公开资料显示，建泓时代成立于2015年5月，目前管理规模在0-5亿元区间。2020年该私募旗下建泓绝对收益一号私募证券投资基金获得超700%的收益，引发市场关注。不过，今年建泓时代的业绩和合规双双亮起了红灯。

　　今年8月25日晚间，中基协对建泓时代发布了纪律处分决定书。决定书显示，建泓时代未及时向投资者履行信息披露义务、内控管理存在缺陷等问题，因此被中基协警告。

　　9月下旬，建泓时代持有人举报该公司旗下“建泓时光五号”运行过程中的风控机制形同虚设。此前的8月4日，该产品净值跌至0.55元。在此背景下，记者采访获悉，今年10月建泓时代已经决议解散，拟申请注销登记。

　　多位业内人士表示，在私募行业发展初期，以押注、加杠杆等方式博取收益的私募更容易获得知名度和规模。而且彼时私募更专注于创造业绩神话，合规风控可谓草草了事。但是近年来资产管理行业日渐成熟，私募业的竞争也更加激烈，只有爱惜自己羽毛，不断提升专业水平和合规性的管理人才能行稳致远。