微软与OpenAI计划推出AI超级计算机，全球算力军备竞赛提速，产业链公司受益

　　据报道，日前，微软与Open AI计划定制建设一个数据中心项目，该项目旨在打造一台AI超级计算机，命名为“Stargate(星际之门)”并配置数百万专用芯片，主要用于为OpenAI提供算力支持，成本预计达到千亿美元，是目前一些传统IDC成本的百倍。“星际之门”分为五个阶段建设，规模较小的第四阶段超级计算机计划于2026年左右正式推出，其最终建设成本可能高达100亿美元。

　　另外，亚马逊对大模型公司Anthropic再追投27.5亿美元。Anthropic是总部位于旧金山的初创公司，其大模型Claude3的基准测试性能超过OpenAI的GPT-4和谷歌的Gemini Ultra。早在2023年9月初亚马逊就公布对Anthropic进行初始投资12.5亿美元，此次投资是追加额度至40亿美元，但亚马逊仅保留少数股权，不会影响Anthropic实控权。

　　微软通过投资Open AI率先掌握算力军备赛先发优势，并且成为Open AI算力独家提供商，相当于Open AI的成功将回流到微软云服务业务中，趋势形成后，亚马逊、谷歌等海外其他云巨头也纷纷加大对初创大模型公司的投资。未来算力军备竞赛升级加速，海外云巨头算力相关资本支出有望持续增加，拉动行业上下游景气度持续提升，算力军备竞赛下全球产业链持续受益，光通信、散热温控、以太网等核心赛道确定性较强。

　　国盛证券建议关注：【光通信】中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、沪电股份（002463）、太辰光（300570）等；【液冷】英维克（002837）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、飞荣达（300602）等；【交换机】菲菱科思（301191）、紫光股份（000938）、锐捷网络（301165）、盛科通信等。风险提示：AIGC发展不及预期，算力需求不及预期。