两市午后震荡上扬创业板重返2700点 多题材开花光刻胶概念异动拉升

　　午后两市震荡上扬，创业板指涨超2.5％突破2700点，北上资金净流入超35亿元，板块方面，光刻胶概念异动拉升，无线充电、数字货币、无线耳机等多题材开花，大金融、煤炭、疫苗等板块表现低迷。

　　【机构策略】

　　中信证券：创业板涨跌幅放宽不会对市场造成冲击 上涨临近开启

　　目前维持8月以来三条主线的推荐，一是受益于弱美元、商品/能源涨价和全球经济修复的周期板块；二是受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种；三是绝对估值足够低且已经相对充分消化利空因素的金融板块

　　国盛证券：注册制不改创业板3000点趋势，继续看好机构牛、结构牛

　　近期的调整更多是大涨后的震荡消化。不论是外部风险，还是内部宏观流动性边际收紧，或者涨跌幅限制放宽，都不构成系统性风险。继续看好创业板3000点，机构牛、结构牛将继续。看好科技主线，关注科创主战场。三季度科技将是市场最强主线，聚焦科创板+国产替代。

　　安信证券：短期的纠结不会扭转中期的趋势

　　中期来看，“复苏牛”三个逻辑：全球流动性泛滥、中国复苏趋势占优，A股配置吸引力占优都还没有破坏。顺周期板块会有补涨和修复性质的表现，同时也需要注意复苏依然是缓慢的，风格未必是一边倒的，周期股的机会也是结构性的，从中也要寻找阿尔法和周期成长股。重点关注周期成长股（化工、机械、有色）、白酒、军工、保险、券商、苹果链、云计算、信创等

　　国泰君安证券：中期将围绕震荡中枢蓄势

　　上周市场在分化中分歧不断放大，3100-3400震荡望延续，短期挑战上沿遇阻后，中期将围绕震荡中枢蓄势。风格配置上，顺周期强势望维持，消费仍稳健。顺周期并不等同于低估值，当前的估值和结构、交易阻力、风险偏好是顺周期行情的基础。经济周期和基本面环境是顺周期板块继续占优的动力，往后看，财政和货币政策有望成为短期催化，新型城镇化、大都市圈政策提升估值天花板。