申万宏源:本批建议持续关注天奥电子及捷昌驱动
摘要:
本期投资提示:
新股发行明显提速,单批募资额创5月以来新高。ipo市场第28次批文安排了3只新股发行,环比增加1只,且均拟询价发行,核准募资总额不超42亿元,环比大幅增长147%,其中【长沙银行(601577)、股吧】预计募资27.34亿元,将成为今年融资规模第7大新股,同时也是今年继成都银行后第2只上市的银行股。本批新股发行节奏明显加快,新股数量回升至年初每批次3只水平,募资额创近12批次新高,且明显高于前27批次均值34.1亿元。年初以来年二级市场走势不断创出新低,新股发行数量和募资额自5月下旬徘徊在近两年低位,但新股常态化发行节奏依旧,即始终保持着每周一批次的稳定发行节奏,而我们预期这一节奏也将长期持续。
预期【捷昌驱动(603583)、股吧】、长沙银行大概率延期发行。捷昌驱动按拟募资额计的发行价为29.17元,对应的发行PE高于该股所属行业市盈率,存在延期发行可能。根据年初以来的发行案例统计,我们初步判断捷昌驱动延期发行的概率更高。同时因捷昌驱动所在行业PE较接近23倍,我们也不排除不延期的可能性,但以目前网下博弈格局来看,我们仍然建议第一时间按29.17元价格申报,以争取更大的入围机会!长沙银行按拟募资额计的发行价为7.99元,该价格与其最近一期每股净资产一致,我们判断长沙银行以7.99元发行的概率更大,并且对应市盈率高于其所属行业静态市盈率,将延期三周发行。同时为了防止小概率事件的发生,建议第一时间申报!