国信证券：2019年10月各行业金股推荐汇总

　　天能重工是国内领先的风塔企业，在三北、黄河流域和江苏沿海拥有广泛的产能布局，在运输经济性方面领先同业，同时与大型电力企业客户保持良好的合作关系。公司成为9亿大单中标候选人，如果中标预计将扩产33%（10万吨），未来三年业绩成长性确定。因此上调公司2019/20/21年归母净利润预期至2.79/4.58/5.57亿，上调公司合理估值区间至22.26-29.11元/股（原区间17.36-23.03元/股，估值中枢上调25%），较当前股价溢价18-54%，对应2019年PE为17.9-23.5倍，维持“买入”评级。

　　童装业务通过多年高增长已成为公司主业，使公司成为童装、休闲装双细分行业龙头；童装行业优质细分赛道特征明显，随新一代父母对子女消费观念的变化，无论消费量或消费均价都存在长期提升空间，带来持续高成长性；而在对品质相对标准化的需求要求下，行业集中度提高趋势明显。公司童装主品牌不仅在规模上绝对领先，建立了良好的品牌口碑，而且通过自主孵化和并购的方式完善了多品牌矩阵，全面覆盖各类型的渠道和消费者层级，具备较强劲的持续增长动能；公司休闲装品牌近期出现较强复苏迹象，通过定位重塑，强调质感，聚焦大众日常需求，呈现出一定想象空间。

　　银行王剑601398工商银行工商银行网点优势明显，由此带来极低的负债成本；估值低于行业平均水平，未能反映基本面的优势，明显低估。

　　2019H1营收20.89亿元，同增326%，归母净利1.21亿元，同增284%，扣非归母净利1.19亿元，同增345%，EPS为0.38元/股，超出此前业绩预告上限；其中Q2单季收入增速创历史新高；2019H1各主要产品均实现不同程度增长，其中核心传统产品门窗五金同比增长达36%；家居类和其他建筑五金产品增长较快，主因众多培育期新产品收入增长迅速所致。同时，据测算，2019H1销售人员人均创收同比提升约18.4%，人均创收持续提升逻辑不断验证；盈利能力稳步提升，2019H1综合毛利率40%；期间费用率（不含研发）同比下降至25.62%。受益于毛利率稳步提升和费用管控加强，净利率同比提升至5.7%。作为建筑五金领域的领导企业，公司积极围绕建筑五金集成供应商的方向发展，目前渠道布局已初现规模，品类扩张和品牌搭建也取得初步成果，竞争优势进一步显现，公司有望厚积薄发，未来发展空间巨大。分别上调19-21年EPS至0.96/1.28/1.70元/股（原EPS分别为0.83/1.13/1.50元/股），对应增速为78.6%/33.8%/32.7%，维持“买入”评级。

　　医药生物谢长雁300639凯普生物性病十联检预期年底获批，未来增速提升构建分子临床细分龙头。

　　公司石墨烯基叉车锂离子电池应用前景广阔，石墨烯产业化进程再进一步；曼大深度合作有望延伸石墨烯高端应用，与公司产业协同互补；2019H1公司毛利率、经营性现金流量净额等财务指标提升。

　　社会服务曾光300144宋城演艺九寨沟景区于9月27日正式运营，九寨沟千古情在2020年有望恢复营业；近期外资持续增持；国内旅游演艺绝对龙头，新一轮项目扩张落地成长+存量项目拓展多剧院演艺集群+新的储备项目落地支撑全国继续扩张。

　　公司作为智慧停车硬件龙头，受益于价格战步入尾声以及互联网公司业务拓展速度放缓，凭借强大的成本优势和渠道优势，瞄准空间较大的三四线城市市场，业绩拐点显现；创新业务方面，公司是市场上体量最大、增速最快的智慧停车平台及运营服务商，在带动公司商业模式升级的同时，也打开了广阔的成长空间；近期特建发入股13%，国资背景利于公司城市级停车业务的开展，已开始实现规模化收入，新中标项目达到4个，未来将发力粤港澳大湾区，目前接洽城市众多，有望在收入体量上再造捷顺；采用分布式估值法，公司股价安全边际较高。给予2019年传统业务30倍PE以及平台+运营业务10倍PS，对应合理市值下线为57亿元，与目前市值相近。未来公司成长确定性高，有望实现估值切换，切换至2020年即对应目标市值80亿元。

　　股价创历史新高：立足5G，面向未来；5G天线振子Q3明显放量，预计金额4000万左右，Q4预