北交所注册制第一只新股来了！威博液压下周三发行，申购规则变了，这次“拼资金”不拼时间……

　　在获得证监会的发行批文后，威博液压迅速于今日晚间启动招股。被成为北交所注册制“第一股”的威博液压，是北交所开市以来第一只向北交所投资者公开发行的新股。

　　以威博液压开启的新一轮打新，由于相关发行规则的变动，网上投资者申购将拼时间而不再拼时间速度，意味着“一手党”或将告别北交所打新。值得一提的是，该股的战略配售已获多只公募基金承诺认购。

　　北交所“首轮打新”来了

　　威博液压也采用直接定价，与北交所设立以来的16只新股一样，该股的发行价格确定为9.68元，对应的发行市盈率为18.59倍。威博液压此次发行将于下周三（12月22日）实施申购。

　　根据公司此前披露，公司这次发行底价为8.00元/股。威博液压敲定的发行价格，较其发行底价高21%。公司表示，这是公司和保荐机构（主承销商）根据公司所属行业、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定的发行价格。此次发行的价格未超过历史交易价格或历史发行价格的1倍。

　　威博液压此次发行堪称“小IPO”，公开发行股份初始发行股份数量为847.8261万股，发行后总股本为4747.8261万股，占发行后总股本的17.86%（超额配售选择权行使前）。如果超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至975.00万股。

　　超额配售启用前，网上发行数量为678.2609万股；超额配售启用后，网上发行数量为805.4348万股。公司这次发行也将引入战略投资者，获8家战投认购，多家公募基金现身其中，嘉实基金为新进入北交所市场的基金。

　　威博液压这次战略配售发行数量为169.5652万股，华夏基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、东吴证券股份有限公司分别承诺认购208万元，易方达基金管理有限公司承诺认购203.48万元。此次参与战略配售的嘉实基金管理有限公司旗下嘉实北交所精选两年定期混合基金为2021年11月12日获批发行。

　　另外，徐工集团创投发展（徐州）有限公司、扬中市徐工产业投资合伙企业（有限合伙）2家机构投资者分别认购312万元。

　　这次打新“拼资金”不拼时间

　　在北交所开市当天上市的10只新股均出现翻倍涨幅，赚钱效应下本次打新备受投资者关注，另外，北交所最新开户数大增，被认为此轮打新将更为火爆。截至12月14日，北交所合格投资者开户数超460万户，较改革消息宣布前增加约1.7倍。

　　不过有投资者认为，根据新的北交所发行规则，申购资金是打新的关键。网上发行相关规则发生变化，多名投资者直呼没有“一手党”了。

　　这一次打新，根据“网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时，根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足100股的部分，汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者依次配售100股，直至无剩余股票。”，在实施按比例配售后，剩余股票将按申购数量优先，即申购资金越高，则优先配售，此前精选层打新时按手速的申购不再占优势。

　　业内人士认为，新的余股配售规则，对个人投资者打新热情会有所影响，不过整体来看，对新股的中签率等不会有太大影响，只是涉及到余股的分配。

　　北交所设立以来的16只新股，中签率普遍较低，处于0.2243%至1.47%之间。有投资者认为，这次打新的中签率将低于上一轮新股。

　　这家公司即将上会

　　已经提交注册申请的沪江材料，有望近期获得批文，成为继威博液压之后的下一只新股。更多的企业正在冲刺上会，根据安排，北交所上市委将于12月24日上午9时召开2021年第3次会议，审议威贸电子公开发行并在北交所上市的申请。

　　威贸电子申报于6月28日获受理，上会前仅经历了一轮问询，期间公司因补充新的财务数据于8月2日起停牌，后来于9月30日恢复审查。

　　资料显示，威贸电子处于其他电子设备制造业，公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的电子信息行业配套产品专业制造企业。公司主要产品包括各类线束组件及注塑集成件，产品广泛应用于智能家电、工业自动化、POS机与计量衡器、新能源汽车/汽车、大型印刷机、高铁、医疗设备等领域。

　　据公司称，公司产品广泛应用于汽车/新能源汽车、风力发电、机器人、高铁、计算机、家电等高端制造产业，终端客户覆盖奔驰、宝马、奥迪、玛莎拉蒂、大众、法国SEB集团、德国Vorwerk、德国Ebmpapst、日本DIGI、美国Culligan、中国中车、徐工集团等海内外知名公司。

　　财报显示，威贸电子去年业绩同比略有下滑，盈利规模为2942万元，扣非后净利润仍超2500万元，公司2019年净利润为3055万元。今年上半年公司盈利约1800万元。

　　威贸电子这次计划发行不超过2368.5万股（含行使超额配售选择权可能发行的股份），发行底价为7.6元/股。在回复问询函时公司表示，此次股票发行价格综合考虑了每股净资产、公司成长性、所处行业及同行业可比公司估值水平等多种因素。这次发行底价高于公司每股净资产。