赣锋锂业港股IPO价格不到A股一半 上市首日大跌逾两成

　　10月11日，香港恒生指数低开3.1%，下破26000点，创15个月新低，受此影响，【赣锋锂业(002460)、股吧】港股上市首日大幅下跌，盘中一度跌近28%，截至发稿，该股跌23.03%。其A股连续两日跌停，股价从去年最高点下来已经跌近60%。

　　此次，赣锋锂业IPO发行定价每股16.5港元，净筹资31.7港元。本次公开发售最终数目为1170.6万股，相当于初步可供认购H股总数的约5.85%。根据此前发布的IPO招股公告，赣锋锂业原计划以每股16.5至26.5港元在香港发行股票，然而本次最终确定以每股16.5港元的下限价发售。

　　根据最新招股书，赣锋锂业在H股上市所得款项中58%用于上游锂资源的投资及收购，及产能提供资本开支；22%用于向美洲锂业提供财务资助；10%用于研发，尤其是固态锂电池的研发；10%用于营运资金及一般企业用途。

　　按照昨日A股29.13元/股的收盘价，其港股发行价格仅为A股的一半。实际上赣锋锂业在A股20倍的估值并不高，但其在港股市盈率仅为10倍，令人大跌眼镜。在当前A股融资收缩的背景下，赣锋锂业仍在加速生产和扩张，在上市前一个月内，赣锋锂业相继拿下了宝马、特斯拉和LG的大订单，而这意味着赣锋锂业需要匹配相应的产能以及资金投入，放低“身段”在港股上市融资无比迫切。

　　此外，截至10月10日下午配售结束，在基石投资人中，不少行使了超额配股权。中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购8848万股；LG化学已认购3324.4万股；三星SDI已认购2374.5万股；东风资产管理有限公司已认购2374.5万股；一汽股权投资(天津)有限公司已认购1424.7万股；霍尔果斯海邦财智已认购996.6万股。基石投资者认购股份约占全球发售的约57.5%，与2017年底公布的约占比42%相比，以及与未行使超额配股权时占比54.44%的认购数额相比均有所提升。而这些企业，多与赣锋锂业有业务往来。