创业板大阳线背后:明星股被抛弃 机构获利盘疯狂出逃

　　本周大盘波澜不惊，而沉寂已久的创业板于周四拔地而起，收盘大涨3.62%，创出今年以来最大单日涨幅。在“一根大阳线改变信仰”的背后，却是暗流涌动，不少明星股股价大涨的同时遭主力抛弃，机构获利盘疯狂出逃；另一方面，主力资金虽然有所回流，但市场热点切换过于迅速，没有持续性，导致资金涣散，主力也只能东奔西走，分散战力。

　　一、主力资金回流热点切换迅速

　　从监测到的数据上看，本周异动个股数量大幅减少，由上周的159只缩减至120只，主力本周操作方向由空转多，合计买入金额为128.46亿元，卖出金额为125.01亿元，买入净额为3.45亿元。与上周超过15亿元的资金流出，主力资金明显有所回流。本周的热点明显与上周不同，资金偏好于次新股、绩优股为主，上周强势一时的内蒙古、煤炭等板块又尽显疲态，市场的热点切换迅速，难以持续。

　　从表一主力买入净额前十的个股来看，有7只个股获得主力的热捧，买入净额过超过亿元，其中中远海控的买入净额最多，主力吸筹超过2亿元。中远海控的大涨与消息面有关，公司拟与上港联合向东方海外国际全体股东发出现金要约收购，要约收购价格为每股78.67港元，现金代价总额将约为492.31亿港元，合计人民币428.7亿元，7月26日复牌之后，股价连续3天大涨。具体来看，主力主要是在周五吸筹中远海控，周五三家机构席位合计买入超1.7亿元，东方证券上海浦东新区银城中路也买入超1亿元，而卖盘中仅出现一家机构席位，卖出2600万，当天龙虎榜净买入就超2亿元。

　　本周主力买入额最高的则是旭升股份，买入金额超过了8亿元，但同时主力抛售力度巨大，卖出金额超过了6亿元，导致买入净额只有1.89亿元。与中远海控相对简单的战况不同，包括机构席位一共有28个交易席位涉及旭升股份的交易，多空分歧巨大，机构投资者是主要的增持力量。

　　二、明星股遭主力抛弃

　　本周创业板大涨，但在“一根大阳线改变信仰”的背后，却是以昆仑万维为首的多只明星股遭到主力的凶猛出货；另一方面，之前涨幅巨大的杉杉股份、方大炭素等强势股也遭到主力资金的抛弃。

　　昆仑万维是本周多空双方战况最为激烈的战场，但实际形势是一面倒的。因为证金公司成为前十大股东的消息，公司股价连续大涨，但主力资金却大幅流出，根据监测数据，本周昆仑万维的主力买入金额为4.18亿元，卖出金额却接近14亿元，合计净流出9.76亿元。其中，出货的绝对主力是机构投资者，超过10亿的获利盘出逃，大概率是机构资金利用“国家队买入昆仑万维”消息散布时，趁昆仑万维的股价拉高之际趁机出货。有报道称，证金公司首次重仓买入创业板公司，成为创业板昆仑万维第一大股东。昆仑万维上半年实现净利3.84亿元，同比增长57.52%。昆仑万维收购闲徕互娱，装配持续增长的引擎。闲徕互娱先发优势明显，同时凭借独特的发展模式，市场表现十分强劲。

　　另一只因证金入局而股价大涨的公司苏交科也面临相似的情况，机构资金趁消息散布，大量的跟风盘涌入推动股价时出货，卖出净额超过亿元。

　　一个月股价就翻倍的大牛股方大炭素则没有看见机构资金的身影，主要是遭到著名游资中信证券上海淮海中路营业部为首的一众营业部游资的抛售，除了中信证券上海淮海中路营业部出货1.8亿元，中投证券济宁环城西路营业部和国泰君安上海江苏路营业部也抛售过亿筹码。

　　三、老牌游资交棒接力

　　由于现在市场的热点涣散，难以持续，所以主力资金也只能顺势而为，东奔西走。从表三交易席位数据看，主力的抢筹力度与上周相当，上榜营业部的买入净额均过亿元，新老游资继续呈现着交替活跃的局面。

　　国泰君安成都北一环路营业部这个星期保持活跃，连续两周登顶抢筹榜。营业部继续保持着分散投资的风格，本周净买入了10只个股，主要筹码集中在六国化工、朗源股份和易成新能，净买入额分别是5576.01万元、3984.3万元和3267.04万元。

　　老牌游资交棒接力，浙商证券绍兴解放北路营业部和中信证券上海淮海中路营业部淡出视野，中信证券上海溧阳路营业部和光大证券佛山季华六路营业部强势回归。两个营业部还是维持短线强悍的风格，中信证券上海溧阳路营业部本周介入5只个股的交易，主要买入了山东海化、格林美、西水股份和旭升股份；光大证券佛山季华六路营业部更加活跃，一口气介入了9只个股的交易，卖出了英洛华、云海金属、昆仑万维和江丰电子等涨幅巨大的股票，追进西宁特钢、六国化工、国创高新、北京利尔和商业城等股票，高抛低吸的把戏早已驾轻就熟。

　　四、机构获利盘疯狂出逃

　　从表四的数据可以看出，营业部游资的抛售力度比起上周明显有所减弱，卖出净额过亿的只有5家，而且榜首的平安证券珠海园林路营业部的卖出净额也只是1.97亿元，没有超过2亿元的营业部。平安证券珠海园林路营业部的唯一上榜操作就是于7月27日卖出终止重大资产重组的金利科技，当天该股股价跌停。而国泰君安上海江苏路营业部等营业部的主要抛售对象则是方大炭素等前期强势股。

　　比起游资，值得注意的是，机构资金的离场规模再一次上升，本周机构投资者卖出金额接近30亿元，买入金额只有不到9.5亿元，合计资金净流出20.47亿元。昆仑万维、杉杉股份、金信诺、格林美、迅游科技、雅化集团、苏交科等一众资金流出严重的活跃股背后都有机构大面积抛货的身影。上述每只个股都遭到机构抛售超过亿元，其中昆仑万维、杉杉股份和金信诺的出货力度最大，机构投资者的卖出净额分别为10.04亿元、3.41亿元和2.97亿元。机构获利出逃，不可不防。分析认为，周五昆仑万维买一席位出货5.68亿是比较大的甩卖量，从交易数量来看，这不是一般的小型机构，要么是实力雄厚的游资，要么是此前大举买入的机构。