盘点三季度资金动向：净流入681.87亿，哪些板块与个股受北向资金青睐

　　财联社(上海，编辑梓隆、翟哲浩)9月30日，作为节前最后一个交易日，A股三大指数集体反弹，板块中，电力行业再度发力，个股上演涨停潮，输配电器、煤炭采选、材料行业等板块涨幅居前，今日两市成交额录得9504亿元，未能突破万亿关口，此前已连续49个交易日超1万亿元，创下历史最长纪录。资金面来看，北向资金今日合计净买入9.71亿元，其中沪股通净卖出6.42亿元，深股通净买入16.13亿元。

　　回顾整个三季度，沪指累计跌0.64%，深成指跌5.62%，创业板指跌6.69%。资金面来看，北向资金三季度延续净流入状态，截止9月30日数据，北向资金第三季度净流入681.87亿元，沪股通净流入272.85亿元，深股通净流入409.01亿元。其中，北向资金9月净流入305.2亿元，沪股通净流入172.8亿元，深股通净流入132.4亿元，北上资金持股市值占全部A股流通市值比例环比微幅上升。

　　自开通以来，北向资金至今(9月30日)已累计净流入14942.56亿元，其中沪股通净流入7386亿元，深股通净流入7556亿元。截至9月29日数据，北向资金持股市值占流通A股比例达3.59%。国信证券指出，9月份A股市场有所企稳，各大主要指数普遍收涨，在这样背景下外资流入流出波动大幅降低，开始缓慢净流入。往后看，一方面是目前A股市场在盈利好、估值低的组合下仍然具备非常高的投资性价比。另一方面是当前外资对A股配置比例依然处于明显的低配状态，因此长期来看外资持续净流入依然大有空间。　　　　从北上资金的行业配置方面来看，三季度中，北向资金增持排名前五的行业板块分别为软件服务、医疗行业、材料行业、电子行业、食品饮料，其中软件服务增持近140亿元，医疗行业与材料行业增持达近120亿元，家电行业、化工行业、汽车行业、仪器仪表等板块市值增幅居前。　　　　从持股市值的板块分布上看，截止目前，食品饮料行业仍旧占据陆股通持仓榜首，国信证券数据显示，大消费、金融行业一直是外资重点投资的领域，电气设备因为碳达峰、碳中和等新能源政策的不断落地，板块同样成为外资关注的重点。陆股通持股市值最高的前五大行业是食品饮料(13.9%)、电气设备(12.2%)、医药生物(11.1%)、银行(6.9%)、电子(6.6%)。外资的行业配置相对集中，前五大重仓行业合计占比50.6%，前值为49.2%。而纺织服装行业持股比例仅为0.2%，商业贸易和国防军工行业仅为0.3%和0.4%，在所有行业中配置比例相对靠后。从持仓占比的变化角度看，本月外资加仓食品饮料、医药生物和公用事业等行业，减仓机械设备、电子和有色金属等行业。　　　　三季度北向资金增持个股中，排名靠前的个股为：美的集团(家电行业)、迈瑞医疗(医疗行业)、隆基股份(材料行业)、汇川技术(仪器仪表)、万华化学(化工行业)。

　　从三季度北上资金个股持仓市值来看，其前二十大重仓股中，贵州茅台的持仓市值依然稳居首位，其次分别为美的集团、宁德时代、招商银行、隆基股份、五粮液、中国中免、迈瑞医疗、平安银行、恒瑞医疗。其中，美的集团三季度获大额资金加持，宁德时代、招商银行、隆基股份、迈瑞医疗也获资金看好，贵州茅台、五粮液、中国中免、平安银行、恒瑞医疗则在其减持名单中。　　　　北向资金个股持股市值：(截止9/29)科创板中，目前共有25只个股纳入沪股通，北向资金也陆续有所布局。北向资金在三季度科创板表现净流入，其中，【金山办公(688111)、股吧】、传音控股三季度增持规模过十亿，睿创微纳、中微公司、康希诺季海尔生物、石头科技等增持居前。从整体持仓市值规模看，金山办公、海尔生物、传音控股、中微公司、睿创微纳排名居前。　　　　北向资金科创板个股持股市值：(截止9/29)对于节后的资金偏向，东吴证券指出，8月以来市场风格出现由成长向价值偏移的迹象，资金面也更偏向价值风格。内资方面，公募基金8月以来持续向以消费和周期为代表的价值板块集中，收益率表现也更多与上证50和沪深300接近，而与电子和创业板指所代表的成长风格偏离逐渐加大。外资方面，北上资金最近一周大幅买入食品饮料行业32亿元，居全行业首位。2018-2020年消费白马的持续跑赢的最大优势是稳，在普遍缺乏增长的背景下，稳定增长变得稀缺，三年间全A非金融净利润同比分别是-6%、-4%、3%，三年接近零增长，而白酒、家电、医药在此期间保持10-20%的稳定增长。在经济下行压力及风险偏好趋弱的假设下，医药、白酒的稳增优势在未来6-12个月逐步显现。