赛道顺利接棒基建开启新周期，以下两点或需留意

　　昨日市场主线热点发生的较为明显的切换。开盘阶段随着【浙江建投(002761)、股吧】与湖南发展两大基建龙头股的跌停，正式宣告前波主线基建板块退潮。而另一方面，以锂电、汽车、半导体、光伏为代表的赛道方向表现活跃，并成功带动指数上行。整体而言指数和短线情绪形成较为明显的背离。预计今日部分原先的高位股会有一定程度的修复，但在板块整体退潮的背景下，资金回流的强度或相对有限，应站在风险控制的角度去看待。

　　回归赛道方向来看，目前汽车产业链表现最为抢眼，昨日整车、零部件、汽车芯片以及锂电池全面爆发。一方面受益于复工复产的有效推进，市场对于汽车产业链产生困境反转的预期。而另一方面，汽车下乡政策有望于6月初出台，鼓励车型为15万元以内的汽车(含燃油车及新能源汽车)，每辆车补贴范围或在3000元-5000元。业内专家预计，汽车下乡将促进燃油车20万-30万辆销量，促进新能源汽车30万-50万辆销量，整车这块会有较大的预期改善。

　　光伏BIPV市场同样值得关注。欧洲提出屋顶太阳能发展目标，预计未来10年内将投资数千亿欧元来实现其目标，而目前欧洲七成光伏组件需要进口，而我国是很重要的进口来源国，所以全球新能源建设有望拉动国内光伏及BIPV产业出口，而从盘面上来看，昨日市场最为活跃的是位阶较低小市值个股，后续可重点留意清源股份、拓日新能、【中利集团(002309)、股吧】等这种光伏产品有销往欧洲的个股。

　　而纵观本波赛道的反弹，后续留意以下两点

　　其一大多是从底部V转上来的，反弹的过程中几乎出现明显的回调整理，这对于上方累积较大套牢盘面的赛道股来说尤为难得的，说明市场对赛道方向的信心恢复，大量资金回流其中。但需注意在昨日在短线资金的推动下赛道方向出现小幅加速上涨的局面，后续可能将迎来第一次强分化。

　　其二本波赛道的反弹以趋势性上涨为主。由于赛道成长是机构股的大本营，内部不乏一些基金重仓持有的标的。而这些个股在本波反弹中多呈现出震荡向上的走势，这与之前短线拉板的模式形成较为鲜明的差异。但需注意的是，随着昨日前期高位股的集中退潮，更多短线资金或将参与赛道方向，后续短线波动或将进一步加剧。不过在高位股的亏钱效应修复之前，对于市场空间高度仍将会形成一定的压制，预计连板个股以及高度会较上个周期减少，但宽度(也就是延续性)会进一步增长。

　　总之，接下来赛道大概率走的是趋势与短线高度并存的模式，应对上再赛道股昨日集体爆发后先不急于追涨，耐心等其分歧整理再择优质个股低吸更为稳妥。