新能源车又卖爆了！A股的下半场会怎么走？机构高喊：“增配消费”！

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　　四季度上行空间更大 顺势而为消费可增配

　　2021年A股的下半场会怎么走？就下半年A股配置观点来看，秦培景建议淡化周期思维，聚焦成长及消费。具体来看，中信证券认为三季度需强化成长配置，投资者可继续关注更多由产业空间带来市值空间和估值弹性的成长板块。其中，成长类制造可关注新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造；成长类消费可关注化妆品、医美、免税、运动服饰、新型烟草等。主题方面，可关注受益于“碳中和”各条线实施纲要出台预期的能源安全，以及二季报有望超预期且受海外不稳定局势催化的国防机弹等。

　　此外，中信证券认为四季度除了继续坚持成长配置外，还可战略增配消费。因全球经济共振复苏，国内居民可支配收入和非房信贷增速提升驱动，消费复苏将成为经济增长的新亮点，且景气趋势有望持续到明年上半年。具体可关注三条主线：一是电商；二是线上销售占比较高的品牌服饰、美妆日化等品类；三是传统的可选耐用品，例如家电、汽车、消费电子等。

　　新能源又要飚？电动车卖爆了！3900亿龙头连刷三项世界纪录

　　新能源大潮之下，新能源汽车的销量总是充满着惊喜。刚刚，新能源汽车又卖爆了。6月1日，蔚来、小鹏汽车披露的最新销量数据显示，5月蔚来交付量同比增长95.3%，小鹏汽车更是激增483%，双双超出市场预期。

　　与此同时，另外两大新能源巨头：宁德时代、隆基股份也传出大消息。首先是宁德时代获得了大众汽车集团电芯测试实验室认证，成为全球首家获得该项认证的动力电池制造商；另外，经世界公认权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试，3900亿市值的隆基股份同时刷新了N型TOPCon电池、P型TOPCon电池、HJT电池三项世界效率纪录。

　　资源股嗨了！国际油价重回70美元 全球市场供应短缺？

　　受油价上涨提振，周一欧美股市能源及资源相关板块个股齐步上涨。在美股市场，标普500的11大板块中，能源股以近4%的涨幅遥遥领先。

　　在全球经济加速复苏及原油需求不断上升的预期下，业内对国际油价一致维持乐观预期，国际油价年底或升至每桶80美元附近。金联创原油高级分析师奚佳蕊认为，6月份国际油价仍有一定上行空间，但走势或颇为震荡，预计美国轻质原油主流运行区间为每桶64至70美元，布伦特原油主流运行区间为每桶65至72美元。

　　花旗分析师认为，随着疫情逐渐缓解，旅游休闲需求进一步释放，全球原油需求或在今年夏季达到阶段性高点，市场供需可能在接下来几个月中进一步收紧。鉴于此，花旗认为今年原油需求整体强劲，布伦特原油期价年底前可能触及每桶80美元。

　　浙江发布中医药发展“十四五”规划 计划投资560亿(附股)

　　6月1日，浙江省发展和改革委员会召开《浙江省中医药发展“十四五”规划》新闻通气会。《规划》近日已由该委和省经信厅、省农业农村厅、省卫生健康委、省中医药管理局联合印发。《规划》提出了重大改革、重大政策、重大平台和重大项目清单，其中重大项目115个，涉及中医医疗服务、中医药产业、科研创新等，“十四五”计划投资560亿元，作为落地《规划》的重要抓手。

　　银河证券指出，中医药企业转型步伐有望加快，有望在中医药领域内开辟多种转型路径。一方面，结合循证医学体系研发和证明中药疗效将是中医药长期发展方向，部分品种可结合循证医学，转型创新型中药。另一方面，中药医保管理更加严格，可转型“医保免疫”的普通消费品，转型具有刚需属性的日用消费品能够获得抗通胀的收入来源。

　　云南地区限电致装置全部停车 黄磷价格快速攀升(附股)

　　据大宗商品数据监测显示，上周云贵黄磷价格大涨。前周五黄磷均价为18666.67元/吨，上周五均价为25000元/吨，周内价格上涨幅度为32.51%。需求方面，5月磷酸市场行情上半月较为平稳，下半月窄幅波动，而临近月末，磷酸行情快速拉升，冲至高位。草甘膦价格持续上行，对高价黄磷接受度尚可，对黄磷价格的上涨起到了一定的助推作用。

　　长期来看，国信证券指出，磷化工产业链由于最上游磷矿石资源品属性，以及重要中间产物黄磷的高能耗、高污染问题，行业景气度发生了较大变化，同时行业集中度在贵州瓮福、开磷整合后显着提升，全球磷化工产品定价权将向中国倾斜，因此未来磷化工产业链的相关产品价格将有望持续上涨，行业景气度将持续上行，黄磷、草甘膦、磷肥、磷矿石等重要产品价格仍处于上行周期。建议关注国内具备黄磷产能的兴发集团和云天化。

　　2021年快递业务量将超950亿件 行业需求快速增长(附股)

　　央视新闻报道，国家邮政局实时监测数据显示，截至6月1日，今年我国快递业务量已突破400亿件，接近2017年全年水平，日均业务量超过2.66亿件，日均服务用户超过5亿人次，行业服务民生作用更加凸显。国家邮政局预计，2021年全年快递业务量将超过950亿件。

　　值得注意的是，今年快递业务量突破400亿件用时仅5个月，比2017年我国快递业务量首次达到400亿件提前了7个月，比2020年提前约2个月，再次刷新纪录，显现了我国快递市场巨大的发展韧性、蓬勃活力和增长潜力，也彰显了邮政快递业在促进消费和畅通经济循环中的重要作用。

　　快递行业需求确定性增长，龙头份额持续扩张，安信证券指出，当前政府监管强化背景下，快递行业价格竞争阶段性缓解，利好龙头快递企业盈利改善；对顺丰，随着产能利用率提升和管理效应释放，业绩有望逐季度改善。概括而言，短期聚焦企业盈利改善，中长期仍关注格局变化，优选龙头企业。