钢铁指数实现5连阳！行业碳达峰方案近期或将出台 5股获10家及以上机构评级

　　钢铁行业反弹明显，近5日累计上涨7.94%。

　　申万钢铁今日大涨2.19%

　　11月23日，申万钢铁指数上涨2.19%，位居行业概念涨幅榜第9。从市值角度来看，最高的宝钢股份收涨2.49%，排名第二的包钢股份收涨6.92%。

　　钢铁行业近两个月遭遇“深度回调”。统计，行业指数自9月9日至11月16日，累计回调幅度高达30.94%。从11月17日开始，钢铁行业上演了明显的反弹行情，至今成功5连阳，累计涨幅7.94%。

　　“双碳”目标下，钢铁行业整体大幅减产。产量来看，10月我国钢材产量10174万吨，同比减少14.9%；1-10月累计产量112235万吨，同比增长2.8%。10月我国粗钢产量7158万吨，同比减少23.3%；1-10月累计产量87705万吨，同比减少0.7%。10月我国生铁产量6303万吨，同比减少19.4%；1-10月累计产量73407万吨，同比减少3.2%。

　　大宗商品价格持续飙涨，叠加今年9月个别房企出现信用违约风险，引发市场对明年建筑钢材需求断崖式下跌的悲观预期，钢材价格和钢铁股在此背景下近两个月持续走弱。

　　行业处于超跌反弹拐点期

　　近期特钢概念正在发生新的变化，主要体现为强利润、极低估值以及政策催化因素加强。特钢概念已经处在较为明显的低估区间。整体来看，钢材产出边际萎缩，社会库存持续下滑，钢价基本面有所改善。叠加房地产边际放松预期提振钢材市场信心，钢价或将逐步企稳。成本端焦炭、铁矿石价格弱势，钢材成本下移，钢铁盈利有望回升。

　　东吴证券认为，在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来钢铁行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。临近年底，行业利好逐步积累，板块逐步企稳概率较大。产业层面，钢铁行业碳达峰方案有望近期出台，预期供给端严控仍将执行；经济稳增长需求凸显，政策刺激的必要性增强。若政策放松兑现，叠加业绩超市场预期，钢铁股不排除再次迎来投资机会。

　　机构关注钢铁行业26股

　　4股获北向资金加仓

　　数据宝统计，申万特钢概念股中，共26股近期获机构关注。其中，久立特材、【永兴材料(002756)、股吧】、抚顺特钢均有11家机构参与评级；【华菱钢铁(000932)、股吧】和【中信特钢(000708)、股吧】各有10家；另有宝钢股份、【甬金股份(603995)、股吧】等9股获3家及以上机构评级。

　　从最新价较目标价差距来看，16股上涨空间逾30%。华菱钢铁、太钢不锈上涨空间高达100%；新钢股份、中信特钢、三钢闽光、宝钢股份和方大特钢上涨空间也在50%以上。

　　概念股中，最新市值千亿以上的个股仅3只，依次为宝钢股份、包钢股份、中信特钢。市值最高的宝钢股份为国内钢铁行业龙头，公司前三季度实现利润总额291.3亿元，创历史同期新高，同比增长161.6%。11月22日，公司公告拟将控股子公司宝武碳业分拆至深交所创业板上市。分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，仍将维持对宝武碳业的控股权；公司将进一步聚焦钢铁主业，宝武碳业则打造成碳基新材料业务上市平台，实现该板块的做大做强。

　　数据宝统计显示，部分概念股近10日获北向资金青睐。截至11月22日，获北向资金加仓的个股有4只，分别为包钢股份、首钢股份、鞍钢股份、马钢股份，加仓幅度依次为18.89%、15.86%、14.54%、5.19%。