6月24日板块复盘：新能源火爆 大消费迎头赶上 格力拼了！下周谁能更胜一筹？

　　今日(6月24日)沪深两市高开后，盘初震荡整理，随后逐步拉升走高，午后维持高位震荡，主板临近前期反弹阶段高点，创业板领涨两市，强势格局一览无遗。

　　对此，中原证券指出，周五A股市场高开高走、震荡上扬，沪指盘中一举突破半年线3311点，自2863点以来展开的反弹行情仍在进行之中。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.41倍、41.47倍，处于近三年中位数以下水平；两市周五成交量11603亿元，处于近三年日均成交量中位数偏上区域。

　　与此同时，该机构进一步分析，5月份以来的经济数据显示经济企稳回升的信号明显。外盘波动加大，人民币资产以及A股市场成为较好的避风港。未来股指总体预计将继续震荡向上，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注新能源、电子元件、医疗服务以及消费等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

　　板块方面：

　　一、家电

　　渤海证券提到，自去年起，家电板块估值持续回落，目前估值已位于行业历史估值底部，低估值的底仓配置价值优势凸显。随着疫情的缓和，上游原材料价格和终端销售的边际改善，尤其现在天气气温已经逐渐升高，是传统白电销售的旺季，有望助推行业加速走出情绪底部，迎来估值修复行情。近期人民币贬值也利好家电出口导向型企业，有望提升企业盈利能力，增加汇兑收益。

　　投资建议方面，建议可以聚焦以下两点：1、关注估值修复行情。家电板块估值大幅回调，目前估值已位于行业历史估值底部，随着负面因素的逐渐消化，有望迎来估值修复行情，建议关注业绩超预期以及业绩迎来拐点的低估值龙头。2、关注高成长赛道标的。新兴品类家电景气度持续提升，建议关注享受行业高增长红利的新兴品类家电行业龙头。

　　中原证券指出，考虑到当前供给面家电企业积极推进产业结构升级，产品质量与智能化水平不断提高，同时政策面，“减税降费”与“稳增长、促消费”等一系列方针措施的实施，家电行业及市场有望在短期内迎来复苏回暖。我们认为在当前行业整体高端化转型加速，以及市场需求导向增强的环境下，以下细分板块在高景气与高成长空间下，具备较好投资机会。

　　(1)白电板块中，关注具备全球化与全产业链规模优势，同时高端市场份额稳增，生态场景化战略持续推进的行业龙头：美的集团、海尔智家；

　　(2)厨电板块中，关注同样高端厨电市场优势显着，品类不断拓展的行业龙头：老板电器。高景气延续，市场份额快速增长的集成灶行业头部： 火星人、【亿田智能(300911)、股吧】；

　　(3)小家电板块中，关注个性化消费趋势走强下，产品功能及品质快速提升的厨房小家电行业高成长标的：【苏泊尔(002032)、股吧】、北鼎股份。受益于消费升级下，需求潜力持续拉动行业增长的清洁电器头部：科沃斯。

　　　　二、光伏设备

　　平安证券指出，2021年以来，煤炭等传统能源价格呈现上涨趋势，俄乌冲突进一步推升传统能源价格，传统能源价格的大幅上涨推升了光伏相对传统能源的经济性；在俄乌冲突背景下，加快发展本国、本区域的可再生能源，降低传统能源的对外依存度渐成共识；美国宣布将对进口自东南亚四国的太阳能电池板相关产品给予24个月的关税豁免，光伏行业面临的海外贸易保护或将有所缓解；以上这些因素强化了光伏行业的成长驱动力。结合硅料供给能力情况，预计2022年国内光伏新增装机有望达到80GW及以上，全球光伏新增装机有望达到230-240GW；预计2023年全球光伏新增装机有望实现20%及以上的增速。产业链方面，新型电池加快渗透，组件集中度持续提升，微逆和储能逆变器有望成为成长速度较快的细分赛道，细线化趋势助推金刚线“通胀”，看好这些景气环节的超额收益。

　　国信证券认为，今年以来，海内外光伏需求持续旺盛，2022年1-5月，我国累计新增光伏装机23.71GW，同比增长139%；2022年1-5月，我国光伏电池组件累计出口金额192.5亿美元，同比增加95.9%。我们预计2022-2024年，全球光伏新增装机有望达到230/281/342GW，同比增长36.9%/22.2%/21.7%。投资建议来看，关注量利齐升的一体化组件商环节，竞争格局较好的胶膜环节，以及充分受益行业增长并加速出海的逆变器环节。

　　华西证券提到，光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。随着硅料新增产能的持续投放，今年行业受上游约束的因素有望得到释放，我们认为，产业链供应能力的增强将提高装机规模上限；当前产业链价格维持高位，上下游环节正处于博弈阶段，随着时间进入到三季度，各环节让利结果将逐步明晰，行业需求预计逐季增长。

　　　　一张图汇总：