“风电、光伏、储能”牛股频出 谁是最强风口?

　　编者按：

　　今年以来，“风电、光伏、储能”牛股频出，究竟谁是最强风口？一起看看吧！

　　风电：行业发展迎来新机

　　“双碳”目标让风电发展迎来新机，电缆龙头率先受益。

　　7月19日，国家能源局发布了2022年1~6月份全国电力工业统计数据。截至2022年6月底，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%。

　　政策方面，自国家2021年提出力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的发展目标后，国内大型风电建设进程得到明显加快。据公开数据，2021年我国风电新增装机就达4757万千瓦，占全国新增装机的27%，仅次于5488万千瓦光伏发电新增装机规模。

　　今年3月，国家能源局发布了《2022年能源工作指导意见》，提出要大力发展风电光伏。6月1日，国家《“十四五”可再生能源发展规划》正式发布，《规划》提出：“十四五”期间，包括风电在内的可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电发电量实现翻倍。

　　风电政策积极推动，让很多风电股获得市场资金关注，自今年4月27日市场反弹以来，风电设备指数涨幅已经突破了60%，而细分行业龙头【恒润股份(603985)、股吧】、中天科技、东方电缆等股价最大涨幅更是在80%以上，特别是东方电缆，若从2021年低点计算，至今涨幅已在3倍以上。

　　广发证券在统计过去招标未并网的存量项目，以及各省的“十四五”+风光大基地的规划，再考虑到老旧风机改造的需求，给出对风电行业未来发展的判断，“‘十四五’期间国内年均风电装机将超过65GW，此规模将超越2020年和2021年的风电新增装机容量54GW和55GW.”

　　风力概念股涨幅TOP30(制表：投资快报)

　　　　光伏：市场项目多需求旺盛

　　《投资快报》记者看到，8月15日光伏概念板块大涨，晶盛机电(300316)涨11.96%，【江苏阳光(600220)、股吧】(600220)、川润股份(002272)、海螺新材、科士达(002518)、盘江股份(600395)、TCL中环等近10股涨停，阳光电源(300274)涨逾6%，隆基绿能涨逾2%。储能板块也大幅走强，孚能科技上涨11.73%，科士达、科华数据、新筑股份(002480)涨停，亿纬锂能(300014)报105.00元，涨8.77%。

　　中信证券认为，国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV 政策推动下，行业需求有望迎来加速增长，预计2022 年国内全年装机有望增至80GW；欧洲加快光伏项目建设进度，海外装机量料将保持较高速增长，2022 年全球装机有望超230GW.重点推荐光伏组件、逆变器、硅料、胶膜和设备等环节。

　　东吴证券表示，今年欧洲需求持续超预期，预计翻倍以上增长，中国市场项目多需求旺盛，美国市场开始恢复，预计2022年全球光伏装机250GW，50%增长，上修2023年光伏装机增速至40%以上，微观来看，硅料报价新高超28万/吨，硅片和电池均明显调涨，组件7月排产龙头普遍环比小增，欧洲Q3 今年淡季不淡，下半年旺季行情明确，继续看好光伏概念成长，继续强烈看好组件、逆变器和金刚线环节龙头，也看好硅料、硅片业绩超预期估值修复。工控景气度低位，进口替代加速，6/7月增长相对平淡，8月开始逐步恢复，看好龙头汇川技术。

　　光伏概念股涨幅TOP30(制表：投资快报)

　　　　储能：国内政策积极推动

　　2022年新型储能政策频发，首次明确“独立储能”概念。国家发改委和能源局发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，明确“独立储能”的概念：“具备独立计量、控制等技术条件，接入调度自动化系统可被电网监控和调度，符合相关标准规范和电力市场运营机构等有关方面要求，具有法人资格的新型储能项目，可转为独立储能，作为独立主体参与电力市场”。

　　国内储能招投标也维持高景气。新疆风光大基地配储比例、配储时长增加，项目中电化学储能配比比例为25%左右，时长为4小时；风电项目配储全部为电化学储能，配储比例几乎均在20%以上，高者可达30%，时长4小时，高比例配储释放积极信号。招标方面，根据不完全统计，国内7月储能电站装机规模约为9920.675MWh。

　　国内政策积极推动下，多地储配规划出台助力储能规模提升，中信证券预计2022年下半年开始，风电、光伏制造成本、储能系统成本的下行，将使得储能经济性持续提升。2021-2025 年全球储能市场将分别释放20.1/32.7/52.5/65.3/93.2GW 储能建设需求，综合备电时长下的容量需求将分别为38.8/68.5 /108.1/158.8/ 235.7GWh，有望带动主要储能技术及相关产业链采购需求迎来高速增长。

　　国金证券认为，电力现货市场助力成本疏导，市场化机制有望打破资金掣肘。探索将电网替代型储能设施成本收益纳入输配电价回收，加快推动独立储能参与中长期市场和现货市场；同时独立储能电站向电网送电时，其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加。独立储能电站参与电力现货市场交易有望进一步提升项目收益水平。

　　储能概念股涨幅TOP30(制表：投资快报)