5月5日外汇交易提醒：美联储暗示不考虑更大幅度加息，美元大跌澳元飙升

　　周三(5月4日)美元指数跌0.95%至102.50，创3月9日以来最大盘中跌幅；美国10年期国债收益率下跌5个基点，收益率曲线变陡，之前美联储以二十年来最大幅度加息之后，鲍威尔缓解了市场对美联储将采取更激进紧缩步伐的担忧。

　　鲍威尔在美联储发表政策声明后举行的记者会上表示，美联储没有积极考虑升息75个基点，但在接下来的几次会议上应该都会考虑再上调50个基点。

　　此前，美联储将指标隔夜利率上调50个基点，这是22年来最大的升息幅度，市场普遍预期美联储会做出这一决定。

　　道明证券驻纽约高级外汇策略师Mazen？Issa表示，市场认为在7月前，在6月和7月之间，加息75个基点的可能性基本上是50/50，所以我认为最重要的一点是，我认为市场非常关注，是否上调75个基点是在考虑范围内的，鲍威尔基本上消除了这个可能性。

　　鲍威尔讲话后，美元指数大幅下跌，刷新近一周低点至102.45。

　　美联储还表示，6月、7月和8月将允许其9万亿美元的资产负债表规模每月减少475亿美元，9月开始缩减规模将增加到每月最多950亿美元。

　　投资者一直在评估上周将美元指数推高至20年最高水平的涨势至少在短期内是否还有进一步的空间，因为市场已经消化了美联储的大部分鹰派态度。

　　不过，预计美联储收紧政策的力度将大于其他央行。以欧洲为例，由于俄罗斯受到制裁，欧洲经济增长放缓，能源供应中断。

　　欧元兑美元涨0.94%，升至1.0617，周四曾创下2017年1月以来的最低水平1.0470美元。英镑兑美元大涨1.14%至1.2634，创4月26日以来新高。澳元兑美元涨逾2%；澳洲联储周二出人意料地将其指标隔夜拆款利率大幅提高25个基点至0.35%，这是十多年来的首次加息，该行并表明随着疫情刺激措施的落幕，将会有更多的加息。

　　周四前瞻

　　19:00？英国央行公布利率决议和会议纪要

　　19:30？英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会

　　第28届欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议举行4

　　美联储决议和鲍威尔讲话机构观点汇总

　　Caxton市场情报主管Michael？Brown：美联储自2000年以来首次加息50个基点在意料之中，令人惊讶的是超级大鹰派布拉德没有投票支持更大幅度的加息；FOMC还暗示将积极进一步加息，重申了尽快将利率上调至中性水平的意愿；但市场已经消化了大幅加息，美联储鹰派的门槛一直很高。因此，尽管美联储的决定本身是鹰派的，但与市场的高预期相比，这一决定有些温和，从而引发风险资产反弹，导致美元走软，这是典型的买预期、卖事实，同时也刺激了对美国国债的需求。

　　Kingsview资管公司投资组合经理Nolte：整体来看，市场状况与预期情况一致。美联储没有表现得比预期更鹰派。美联储正在采取中间立场，缩表没有意外，这一点市场是可以接受的。

　　National？Securities首席市场策略师霍根：预计美国股市出现波动。市场直接的反应通胀很汹涌，今天的也不例外。整体上，FOMC传达的信息非常符合共识。没有听到美联储加息75个基点的消息，可能对市场有利。

　　对冲基金Caxton伦敦部门市场情报主管Michael？Brown：美联储还发出了进一步积极加息的信号，重申了最近表示的尽快将利率上调至中性水平的愿望。然而，鉴于市场已经消化了大量加息的预期，鹰派惊喜的门槛总是很高。

　　NORTHERN？TRUST？ASSET？MANAGEMENT董事PETER？YI：这次美联储会议有点乏味。没有什么太令人意外的信息，美联储真的坐实了市场的预期。有传言称，这次可能加息75个基点，因为圣路易斯联储主席布拉德曾多次暗示，可能会比50个基点更激进。但我发现最有意思的是：政策制定者对此次会议的决定没有异议，一致同意。美联储的行动几乎都已被消化，在我看来，政策声明中的任何内容都不应令投资者感到意外。