新三板监管释趋严信号 齐鲁证券被约谈三次

　　11日，从全国中小企业股转系统(俗称“新三板”)获悉，截至8月10日，新三板挂牌公司达3132家，总股本1602.14亿股，其中无限售股本594.36亿股，总市值13695.09亿元。挂牌公司股票成交36564.07万元，其中做市方式转让的股票成交28064.92万元。今年以来，挂牌公司股票成交累计1211.03亿元，其中做市方式转让的股票成交666.50亿元。

　　10日当天，共有20只股票在新三板挂牌上市。目前，正在申报及待挂牌企业达982家。

　　随着新三板挂牌企业数量持续膨胀，监管方也开始出手整饬市场。日前，新三板公布了自2014年以来10家挂牌企业和相关中介机构的违规行为，齐鲁证券等5家主办券商被约谈。据悉，这是新三板首次对挂牌企业违规行为公开点名。“这说明，一度被券商视为新业务发力点的新三板业务，也将直面监管压力。”一家大型券商场外市场部负责人史先生表示。对此，新鼎资本董事长张驰也认为，“这释放出监管进一步趋紧的信号，此项举措应该是对包括主办券商在内的中介机构进行施压。”

　　在这些市场人士看来，下一步新三板将加强监管，迫使券商审核从严，给他们压力，“预计类似的通报会成为常态。”

　　齐鲁证券被约谈三次

　　据新三板最新公布的《自律监管措施信息表》，被公开点名的涉及10家挂牌企业以及企业高管、相关中介机构，涉及的挂牌公司包括凯英信业、斯福泰克、蓝天环保以及中控智联等，存在的问题多集中在信息披露方面;涉及的券商包括齐鲁证券、山西证券(002500)、中原证券、中信建投和东方花旗。主办券商的违规，多为对企业违规的行为督导不力。

　　上述信息表显示，新三板对于督导不力的主办券商均采取了约谈措施，5家券商共进行了7次约见谈话，仅齐鲁证券一家就被约谈3次，因其督导的3家挂牌企业凯英信业、中试电力和三信股份存在违规。其中，凯英信业“未及时更正2012年年度报告、未按规定披露会计差错更正应披露信息”，作为主办券商的齐鲁证券因“未能履行持续督导职责”被“约见谈话、要求提交书面承诺”。此外，中试电力公司原董事、董秘刘敏因“未能恪尽职守、履行勤勉义务”于2014年10月20日被约见谈话。三信股份的违规问题是“挂牌审查期间关联方资金拆借事项未及时履行信息披露义务”。作为这两家企业的主办券商，齐鲁证券再次被约谈，原因是“未能勤勉尽责地履行推荐义务，未能督导申请挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理”。

　　对此，新三板内部人士介绍，部分挂牌公司还存在年度报告披露形式规范性的问题，或财务数据披露错误等问题。史先生分析称，“出现上述情况一方面是挂牌公司对业务规则熟悉程度不高，重视力度不够;第二个原因便是主办券商未尽持续督导职责。”按相关规定，主办券商应当持续督导所推荐挂牌公司规范履行信息披露义务，对挂牌公司年报等信息披露文件进行事前审查，勤勉尽责。

　　“现在券商的持续督导工作，企业不配合的情况是很常见的，有的老板就是听不进去我们的意见，规范性工作的沟通成本很高。”史先生无奈地表示。