2020年12月3日CCTV证券资讯内参

　　机构突然齐推mini LED，周期10年一轮，明年就 是放量元年，受益的产业链标的详尽梳理在此； 经历30%调整后迎来需求与涨价双击，分析师强 call这些新材料黑马，确定性最强的三个都圈出来 了

　　摘要：

　　1、汽车零部件：从10月数据来看，美国、欧洲、日本、韩国车市继续保持复苏态势，对于零部件企业收入预计3-4季度环比改善，明年更乐观。美国9月总库存下降4.7%，其中汽车及零部件库存同比降幅达到19%，随着北美车市回暖，即将进入补库存周期。此次补库周期将更利好美国本土厂商及海外收入占比较高的中国零部件企业，对标均胜电子(国外收入占比7.41%)、【三花智控(002050)、股吧】(国外收入占比53.37%)。

　　2、mini LED：天风郭明錤调升了苹果明年mini LED出货量， 分别调升2021、2022年出货量350%和450%至1000-1200万与2500-2800万部。而此前报告中的出货只有200-300万和400-500万部。中金公司[601995.SS、03908.HKEX] 研报也指出， 明年将是mini LED产业元年。从产业链选股角度，受益顺序分别为“应用->封装->芯片"和“显示>背光>照明"。相关标的包括利亚德、【兆驰股份(002429)、股吧】、三安光电等。

　　3、新材料：多个新材料子板块调整较大。分析师指出，面板及半导体材料国产化大势仍未改变， 优质标的看点明确， 未来成长性和业绩兑现确定性强。主线一OLED， 海外专利过期、国内逐步迎来突破的国产化大逻辑并不会受到影响，对于中间体和粗单体厂商来说，成长性确定。主线液晶材料是LCD相关上游， 也是国产化大趋势。主线三半导体材料， 当前下游晶圆制造行业迎来景气周期，同时拜登上台后行业面临的制裁和打压也有望迎来边际好转。关注万润股份、【昊华科技(600378)、股吧】等。

　　4、券商金股：12月各大券商金股出现了几个明显的趋势：大金融板块年底突袭，预期底部反转，直接冲上关注榜首。兴业、太保等多家强推。顺周期板块依旧得重视，桐昆、华鲁等都有在榜。下半年进入消费电子备货高峰期，电子板块的推荐指数也上来了，【鹏鼎控股(002938)、股吧】3家推、领益智造2家推。