美团点评今日公开招股，华兴资本包凡现身发布会，每股定价60-72港币，9月20日正式登陆港交所

　　 今日摘要 　　据“独角兽早知道”独家消息源，美团点评今日（9月7日）起公开招股，每股定价为60-72港币，定价区间为460-553亿美元，将于9月20日正式登陆港交所。美团点评确定五大基石投资者，包括腾讯、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及诚通基金，上述机构会获分配共约15亿美元，占此次发行总规模约三分之一。

　　独角兽早知道（ID：iponews）了解到，美团点评作为小米之后最受投资者期待的项目，入场费一手约为7272.55港元。招股书显示，截至2018年前四个月，美团实现营业收入158.24亿元，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。另据香港基金方面人士透露，相比小米来说，美团点评的互联网概念更加纯粹，更能被香港资本市场接受，基金下单的积极性更高。

　　路演现场答记者问

　　提问：在外卖行业美团也算内地的龙头。还有一个比较大的是饿了么，他们也说会继续加大投放资源。未来会计划外卖份额提到五成，觉得他们的威胁大不大，会不会做出相应调整集中资源到外卖板块？

　　美团发布会现场

　　王莆中：我回答一下关于竞争的问题。大家可以注意到，过去几年中国整体的外卖行业飞速发展。也吸引了很多的玩家一起来参与。在过去几年我们从一个新入场者到现在成为了领军龙头企业。

　　我认为我们最重要的是始终把用户体验放到我们战略核心。我们长期投资于能够帮助用户体验提升的方向。比如说我们CEO王兴先生介绍的2015年开始，我们开始建设我们的即时配送网络。到了今天，我们的即时配送网络，是中国乃至于全世界最大的即时配送网络。我们的平均配送时间，控制到了30分钟。

　　巨大配送网络有一个非常好的规模效应，意味着它规模越大，效率越高提供的服务体验越好。我们在将来业务发展中仍然会持续投入资源建设我们的网络，让我们的体验越来越好。我们会持续我们的理念，投资在能够加强用户体验部分。

　　华兴资本创始人包凡现身美团路演

　　提问：我想问一下美团最近在新零售方面有一些布局，【海澜之家(600398)、股吧】(600398,股吧)之类的，包括像小象生鲜这些，未来会不会在新零售方面有很多布局？

　　王慧文：关于新零售的问题，首先我认为在整个新零售的方向上，我们的餐饮外卖是最有吸引力的业务，我们判断它当前本身就是非常大的。而且我们认为它未来仍然有非常大的增长空间。

　　我们在新零售餐饮外卖之类的品类扩张，主要是复用当前交易流程，用户基数，配送网络。支持消费者附近三公里内非餐饮商家，比如便利店，超市，水果店之类的。因为消费者需求是非常多样的。

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　　四个月营收翻番，美团点评创造的神话

　　美团点评的一路发展伴随着和阿里、腾讯两大巨头的相爱相杀，其实无论是最初的阿里系还是后来的腾讯系，也都彰显了美团点评巨大的发展潜力。

　　而在公布的最新招股书中显示，腾讯领投4亿美元，成为最大的股东，持股达到20.14%，除此之外，2016年1月美团融资33亿美元，2017年10月美团战略融资40亿美元，均为腾讯领投。除了直接的资本以外，在业务和上市进程上腾讯也均对美团给予力推。

　　美团路演会现场

　　除了腾讯以外，美团的机构投资者还包括诚通基金、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana四家机构合计投资约15亿美元。

　　这些机构个个来头不凡，根据公开资料显示Oppenheimer作为全球长线基金，以基石投资者的身份参与在香港IPO也属罕见，它投资的企业也包括腾讯、阿里巴巴、京东等科技和创新类公司。而诚通基金则是国务院国资委委托成立的基金之一，是标准的国家队背景。

　　美团招股书数据

　　在9月4日的招股书中，美团增加了截至2018年4月30日的最新营收，也成功震惊了市场投资者。数据显示，仅仅4个月美团实现营业收入158.24亿，超过了2016年全年收入，同比2017年的81.19亿元翻了近一番。而2015年至2017年，美团的营业收入已连续两年保持三位数增幅，预计2018年全年营业收入将持续保持此增势头实现历史新高。

　　美团点评除了我们熟悉的餐饮外卖以外，还有到店、酒店及旅游、新业务及其他共三个部分组成。在集团的核心业务餐饮外卖领域，2015年后美团收购大众点评完成有力一击，和饿了么分庭抗礼在该领域形成双寡头局面。

　　随后该部分公司内部收入占比不断提升，且经营不断优化走出了初期一味烧钱抢市场模式，亏损持续收窄，2018年前四个月，收入已达96.86亿，较去年同期增长了107.86%。同期，美团到店及酒旅的收入实现43.51亿元，同比增长43.08%。

　　美团的“人与服务”关系价值

　　用户价值：截止2017年12月份，美团的交易用户群达到3.1亿，与上个月在美成功上市的拼多多用户量持平，其中月度活跃用户超过2.89亿，形成极强的用户依赖度。

　　商家及骑手价值：2017年4月-2018年4月，美团年在线活跃用户商家470万，较2017年全年的440万增长6.8%；同时公司拥有能穿梭在高山河流，风里雨里的外卖小哥达53万，达到了竞争对手的两倍。

　　用户、商户和骑手形成“马太效应”，简单来说也就是商户因用户多加入，用户因商户多而选择，形成良性循环。

　　改变了世界的人，大概都做过改变世界的梦

　　王兴从小家境优渥，中学时成为福建龙岩老家第一批拥有电脑的人。互联网让王兴看到了外面的世界——在大洋彼岸的美国，一个属于互联网的时代正在闪闪发光。

　　王兴家藏书不少，他看过一阵子《人性的弱点》、《世界上最伟大的推销员》，但很快就失去兴趣，因为“成功学所能达到的高度有限”。

相比这些，王兴更喜欢《未来之路》《数字化生存》这些描绘互联网世界的书，认为“互联网是这个时代最激动人心的事”；科技是第一生产力，科技能改变世界，他也由此深信不疑。

　　王兴从小就对世界的运行原理感兴趣：

　　他和小伙伴去爬火车，老师问他们为什么这么顽皮，他们回答：我们在研究蒸汽机；

　　小学五六年级，他和伙伴一起接触无线电，动手做录音机、功放；

　　中学，他和伙伴一起读比尔·盖茨、迈克尔·戴尔的书，尝试创业售卖调制解调器。

　　这奠定了王兴以后改变世界的路径——了解这个世界运转的规律，把握未来发展趋势，顺势而为，将梦想转化为现实。

　　王兴中学的时候喜欢玩游戏，上大学之后就很少玩了，“你可以把生活看做终极的游戏，生活是更大的赌场，这样你就不需要玩这些了。”——因为创业成为王兴生活中的游戏，也是他改变世界的载体。

　　除了创业，王兴从来没有为自己的人生设置第二种可能性。这对他来说是“被闪电击中的感觉”，非干不可。

　　校内网是让王兴崭露头角的创业项目，后来因为缺钱被迫卖给陈一舟，王兴也短暂加入千橡集团。

　　如果不乱花，卖掉校内网的钱“够用一辈子”；而按照协议，如果在千橡集团多待一年，可以拿到额外的一大笔钱，但王兴毫不犹豫放弃了。

　　钱不重要，时间对我来说很重要。”——2007年，twitter走红，王兴看准了这个机会。于是，饭否网开启了中国的微博时代，比后来成为重要舆论阵地的新浪微博还早两年。

　　2010年，王兴又创立美团。有人问他，跟校内、饭否等相比，变得笨重的美团是不是变庸俗了？

　　王兴的回答是：

　　我们每一次花钱都是在投票，投票选择你想要的那个世界。那么每一次投票都是一次交易，交易额代表投票的多少，代表你影响了多少消费者，我认为这个事情非常重要。

　　美团的“美”字，寓意美好生活。能不能改变世界，对于王兴来说永远是最重要的。

挂在办公室墙上、印着王兴很喜欢的那句“既往不恋，纵情向前”的海报，如今被写进了美团的上市招股书里。

　　“纵情向前”，用王兴自己的话说就是，“摔倒也要向前摔”；另一句话则是，“只有死者才能看到战争的终结”。

　　“大家总是习惯用工具、入口、平台等概念来衡量公司的价值，这其实是语言对人的禁锢。一个公司的价值归根到底取决于你服务多少人，你给这些人创造了多大的价值。其它都是虚的。”这是王兴的名言。

　　有人说，美团后期的王兴已经跳出了互联网思维，而是用更普世的商业思维来看待问题、审视自己——从他对公司的价值判断标准这一点就能看出来。

　　实际上，王兴始终在意的是，改变世界，“让每个人都生活在更想要的世界里”。

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