大摩:世房增速难再超预期 降评级至“与大市同步”
摘要: 互联网2月26日丨摩根士丹利发表研究报告指,世茂房地产(00813.HK)下调今年合约销售目标,并料高价土地收购或为其利润率带来压力,将其投资评级下调至"与大市同步”,目标价亦下调15.5%,由25.
互联网2月26日丨摩根士丹利发表研究报告指,世茂房地产(00813.HK)下调今年合约销售目标,并料高价土地收购或为其利润率带来压力,将其投资评级下调至"与大市同步”,目标价亦下调15.5%,由25.15港元降至21.24港元,意味着较周一(25日)收市价还有7%的上涨空间。
大摩认为,世房将今年合约销售额增速的"软性指引"调低至10%至20%,而市场预期则为20%至30%。该行认为,世房继去年年强劲成长之后,将难以继续超越预期。加上,随着房地产市场降温,世茂的销售增速料将于今年正常化。
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