智通港股早知道（10月23日） 国际贸易形势短期继续缓和，欧舒丹(00973)季报超预期值得关注

　　【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、消息面仍是近期恒指走势的主宰因素。国际贸易形势再次传来进展，美商务部日前发布公告称，将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序，今年9月份以来加征的部分关税可向美贸易代表办公室提出排除申请，符合条件的可进行追溯返还。另一方面有媒体引述知情人士消息表示，中国向国内和国际主要大豆商下发从美国进口大豆的免关税配额达到1000万吨。协议日渐临近，双方都在为11月中旬智利的首脑见面提前释放善意，对港股市场氛围构成利好。

　　2、昨日盘后欧舒丹（00973）发布截至2019年9月30日的第二财季经营数据，公司旗下所有品牌及所有主要地区在这一财季均取得优异表现。欧舒丹为一家创办于法国的国际知名护肤品公司，产品定位为自然、有机。按照公司公告，2020年财年上半年，集团网络直销渠道销售额按固定汇率计算增长40.8 %(包括ELEMIS)，相当于直销销售总额的16.2 %。除去ELEMIS，集团网络直销渠道销售额按固定汇率计算增长17.0%。增长主要归功于蜡菊焕活双效精华在全球范围持续成功，和绿野游踪及限量版樱花系列等具吸引力新品发布，以及新收购的ELEMIS品牌表现良好。欧舒丹目前静态估值22.6倍处于历史中位数附近，作为大消费品行业，核心业务的超预期表现容易吸引国际大型基金的青睐，股价有望借此突破最近几个月的横盘状态。

　　【公司要闻】

　　1.石药集团(01093)抗肿瘤纳米药物“盐酸表柔比星脂质体注射液”获临床许可

　　2.三宝科技(01708)牵头制定的物联网国家标准正式发布

　　3.【药明康德(603259)、股吧】(603259,股吧)(02359)：药明奥测建立了融合多平台与临床诊断大数据的整合诊断服务平台

　　4.【中国外运(601598)、股吧】(00598)就收购欧洲7家公司 未违反德国竞争法下相关禁止性规定

　　5.中国生物制药(01177)主要股东谢炳及郑翔玲赠合计21.45%股权予其子谢承润

　　6.国银租赁(01606)35亿元收购湖北省的某铁路路面资产并租出赚息11.49亿元

　　7.民生银行(600016,股吧)(01988)：东方有限将所持公司A股3500万股质押给中信证券

　　8.L‘OCCITANE(00973)中期销售净额同比增长22.1%至7.27亿欧元

　　9.安东油田服务(03337)第三季度新增订单增85.7%至11.64亿元

　　10.昂纳科技集团(00877)前三季度营业额同比增加8.8%至20.6亿港元

　　11.五矿资源(01208)截至6月底铜及锌矿产资源分别减少1%及增加4%

　　12.【中国铁建(601186)、股吧】(01186)前9个月累计新签合同额约1.12万亿元 同比增25.07%

　　13.中国再保险(01508)：大地财险前9月保费收入同比增12.45%至360.76亿元

　　14.香港建设(控股)(00190)10月22日耗资238.8万港元回购39.8万股

　　15.兑吧(01753)10月22日耗资约179.64万港元回购40万股

　　16.IGG(00799)10月22日耗资约103.34万港元回购20万股

　　17.微盟集团(02013)10月22日斥79.77万港元回购21.1万股

　　18.兴达国际(01899)10月22日斥30.39万港元回购14.5万股

　　【业绩速递】

　　1.中信股份(00267)：【中信特钢(000708)、股吧】前三季度归母净利增37.33%至36.66亿元

　　2.海螺水泥(600585,股吧)(00914)前三季归母净利同比增14.96%至238.16亿元

　　3.华能国际电力股份(00902)前三季归母净利同比增1.71倍至53.89亿元

　　4.三一国际(00631)前三季度净利同比增长54.4%至7.89亿元

　　5.丽珠医药(01513)前三季归母净利同比增长10.61%至10.4亿元

　　6.中国建材(03323)：中材科技(002080,股吧)前9月归母净利同比增长36.66%至10.19亿元

　　7.中国建筑国际(03311)前三季度经营利润及应占合营企业盈利合共62.48亿元 同比增长7.48%

　　【宏观及行业】

　　1.【数说“减持”：减持占市场总体成交比例有多高？】减持在A股向来不受待见，但实际情况是怎样呢？以深市为例，2019年初至9月中旬，共有948家上市公司的重要股东披露了1653项减持计划，合计拟减持237.49亿股，占深市2019年累计成交量的0.44%；合计拟减持2574.31亿元，占深市2019年累计成交金额的0.49%。总体来看，深市重要股东拟减持数量和金额占同期市场交易数量和金额的比重均较小。实施减持计划期间，前述个股首日股价平均上涨0.17%，减持期间公司股价平均上涨1.44%，减持计划的实施期间内，公司股价未受到明显影响。（证券时报）

　　2.【银保监会内设机构增管委会 统管四大AMC等会管经营性单位】银保监会网站的内设机构一栏，新增了“管委会”这一机构。不过，官网尚未见披露管委会的主要职能以及主要负责人信息。据悉，管委会全称为会管经营类机构管理委员会，并非新近成立的部门。管委会负责人为肖璞，此前曾担任原银监会宣传部部长、银监会人事部主任。有接近银保监会人士透露，管委会较为特殊，可以说是一种机制，目前主要是统筹几家会管机构的发展问题。（澎湃新闻）

　　3.【天猫双11预售成交翻倍 手机淘宝访问人数预计将增1亿】根据天猫公布的数据，整体预售首日成交翻倍，其中近100款首发新品成交破千万，实现了新品首发即售罄。7家美妆品牌预售开启10分钟销售破亿，雅诗兰黛品牌仅仅预售25分钟，便实现交易额近5亿，超越去年双11全天的成交额。

　　4.【中国互联网版权产业市场规模已达7423亿元】“2019中国·北京国际版权授权大会”20日在北京开幕，记者在会上获悉，2018年，中国互联网版权产业市场规模达到了7423亿元，连续十多年保持高速增长态势，版权作品登记达350万件，其中软件作品登记超过100万件，比前一年同比增长了26%。（新华社）

　　5.【外交部副部长答“美国视中国为对手、中国视美国为什么”】北京香山论坛22日上午举行第二次全体会议，中国外交部副部长乐玉成做主旨发言。在提问环节中，乐玉成回应了“美国把中国视为对手、中国把美国视为什么”的问题。他表示，答案很清楚，世界希望中美做敌手还是做伙伴，中美还是要做伙伴，还是要合作。乐玉成还提及了中美之间的贸易摩擦。他说，中美摩擦让世界忧心忡忡，看到任何相关的好消息股市立刻涨上去，一旦美国对中国加征关税，股市哗就下来。“市场给了我们答案，希望看到中美停止贸易摩擦，坐下来好好谈。一个多星期前，中美经贸谈判取得实质性进展，有望达成一些协议。这个结果说明，中美是能做伙伴的，是能多合作，要为世界、为两国人民的福祉着想，也要为世界经济着想。”（环球网）

　　6.【国务院批复调整适用在境外上市公司召开股东大会通知期限等事项规定】国务院同意在中国境内注册并在境外上市的股份有限公司召开股东大会的通知期限、股东提案权和召开程序的要求统一适用《中华人民共和国公司法》相关规定，不再适用《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》第二十条至第二十二条的规定。

　　7.【财政部发布民用航空发动机、新支线飞机和大型客机税收政策】财政部发布关于民用航空发动机、新支线飞机和大型客机税收政策的公告，自2018年1月1日起至2023年12月31日止，对纳税人从事大型民用客机发动机、中大功率民用涡轴涡桨发动机研制项目而形成的增值税期末留抵税额予以退还；对上述纳税人及其全资子公司从事大型民用客机发动机、中大功率民用涡轴涡桨发动机研制项目自用的科研、生产、办公房产及土地，免征房产税、城镇土地使用税。

　　8.【证监会：推动放宽中长期资金入市比例和范围 降低交易成本】10月21日，证监会主席易会满主持召开社保基金和部分保险机构负责人座谈会。会议通报了全面深化资本市场改革的有关情况，并围绕加快资本市场改革、引导更多中长期资金入市听取意见建议。下一步，证监会将深入贯彻党中央、国务院决策部署，从转化存量、引入增量、优化环境入手，逐步推动提升中长期资金入市比例。一是以提升资管机构专业能力为依托，增强权益产品吸引力，发展投资顾问服务，推动短期交易性资金向长期配置力量转变。二是以纾解政策障碍为重点，推动放宽中长期资金入市比例和范围，研究完善引导资金长期投资的相关政策，吸引各类中长期资金积极投资资本市场。三是以优化基础性制度为根基，提升交易便利性和效率，降低交易成本，着力构建中长期资金“愿意来、留得住”的市场环境。

　　9.【证监会：希望社保基金、保险机构进一步提高权益类资产投资比重】证监会召开全面深化资本市场改革社保基金和保险机构座谈会。会议强调，希望社保基金、保险机构继续发挥专业优势，坚持长期投资、价值投资理念，坚定信心，积极行动，为促进资本市场高质量发展贡献力量。坚持市场化思维，进一步提高权益类资产投资比重，壮大专业机构投资者力量。积极投资创新型企业，主动参与上市公司治理，推动提升上市公司质量，与实体企业一同创造和分享价值。

　　10.【云南国资工业大麻投资平台成立】云南国资工业大麻投资平台——云南省工业大麻产业投资有限公司正式揭牌。天眼查显示，该公司是由云南省工业投资控股集团100%持股，背后股东包括云天化(600096,股吧)集团、云南铜业(000878,股吧)集团、云南冶金集团等，实际控制人为云南省国资委。

　　11.【特斯拉上海厂投产临近引发电池原料货紧】随着特斯拉上海工厂投产时点临近，作为动力电池上游原料的碳酸二甲酯价格也开始连续上涨。从百川盈孚获悉，21日，电池级碳酸二甲酯再度上调200元/吨，报9800元/吨；超纯级碳酸二甲酯上调200元/吨，报10100元/吨。（ ）

　　12.【工信部：截至9月底 三家基础电信企业已在全国开通5G基站8万余个】据工业和信息化部运行监测协调局局长、新闻发言人黄利斌介绍，按照上年不变价计算，前三季度电信业务总量同比增长23.9%，截至9月底100M以上固定宽带接入用户占比达到80.6%，比上年末提高10.3个百分点。5G商用开局良好，截至9月底三家基础电信企业已在全国开通5G基站8万余个。

　　13.【工信部：11月底前全国范围内正式提供“携号转网”服务】工信部新闻发言人闻库22日在发布会上表示，截止到2019年9月底，“携号转网”试点的五个省连原来试验的都在一起，一共办成“携号转网”是290万人次。除了这五个省市以外，其他25个省的系统的建设改造已经全部完成，正在全国范围内联调联测，我们相信，按照国务院常务会的要求。在11月底前，全国范围内正式提供“携号转网”服务。

　　14.【中金公司：下调全年新能源汽车销量预测至120-130万台】中金公司研报指出，自7月起新能源汽车销量连续三个月同比下滑，下滑幅度为4.7%/15.8%/34.2%，有扩大趋势，跌幅超出预期。下调全年新能源销量预测至120-130万台左右，与2018年基本持平。中金公司认为，新能源汽车销量下跌的原因包括：1）技术发展和市场培育非一蹴而就，个人消费者购买意愿偏弱，下半年营运性质车辆缺口较大；2）广深燃油车牌照放开，新能源销量降速更快。

　　15.【今年游戏产业回暖几成定局】自2018年主管部门对游戏产业严格内容审查以规范游戏市场以来，游戏产业正在稳步健康发展。伽马数据发布的《2019中国游戏产业半年度报告》数据显示，上半年中国游戏产业市场规模达1163.1亿元，同比增长10.8%，增速重回两位数，移动游戏增幅更是达到了18.8%，去年同期增长仅为12.9%。伽马数据最新数据显示，第三季度游戏产业继续保持强势增长。这意味着，2019年游戏产业回暖几成定局。（经济日报）

　　16.【苹果明年发布AR头显和睡眠追踪功能Apple Watch】据媒体报道，苹果目前计划于2020年发布增强现实头显。不过，如果这款产品还需要更多开发工作，那么发布时间也可能会推迟。此外，苹果还计划于2020年晚些时候发布其他几款产品，包括带睡眠追踪功能的Apple Watch手表，以及搭载苹果订制ARM处理器的Mac电脑。（新浪科技）

　　17.【美将对我3000亿美元征税清单产品启动排除程序】美商务部日前发布公告，称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。自2019年10月31日至2020年1月31日，美国利害关系方可向美国贸易代表办公室（USTR）提出排除申请，需要提供的信息包括有关产品的可替代性、是否被征收过反倾销反补贴税、是否具有重要战略意义或与中国制造2025等产业政策相关等。如果排除申请得到批准，自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。

　　18.【沙特阿美在短暂拖延后正推动今年完成其IPO】知情人士表示，沙特阿美公司正在努力通过更多依靠本地投资者，以便在今年完成首次公开募股，此前国际基金经理的怀疑曾引发其IPO的短暂拖延。这家国有石油生产商正考虑在未来几周内正式宣布其上市计划。此前原定10月20日的IPO启动日期因海外投资者对其2万亿美元的估值抱有怀疑而被推迟。尽管沙特阿美可能需要将其估值预期降至低于最初的2万亿美元目标，但本地机构通常对定价不太敏感。知情者表示，沙特阿美还没有最终确定新的时间表，其售股计划仍可能再次延后。（媒体）

　　【主要股东增减持】

　　1.10月17日，中央汇金公司增持中国光大国际（00257）158.3万股，每股作价6.00港元，总金额约为949.8港元。增持后持股数目约为25.8亿股，持股比例为42.01%。

　　2.10月16日，摩根大通减持海螺水泥(00914)40.22万股，每股作价46.93港元，总金额约为1887.52万港元。减持后最新持股数目约为9084.84万股，最新持股比例为6.99%。

　　3.10月16日，摩根大通增持长城汽车(02333)441.81万股，每股作价5.2341港元，总金额约为2312.48万港元。增持后最新持股数目约为1.57亿股，最新持股比例为5.06%。

　　4.10月16日，摩根大通增持中海油田服务公司（02883）约119.4万股，每股作价9.59港元，总金额约为1145万港元。增持后持股数目为约9148.2万股，持股比例为5.05%。

　　【大行评级】

　　1.花旗：重申小米(01810)“买入”评级 目标价13港元

　　2.小摩：维持华润置地(01109)“增持”评级 下调目标价至43.5港元

　　3.小摩：上调李宁(02331)目标价至31港元 维持“增持”评级

　　4.花旗：预计未来资金会从房地产流向汽车 汽车板块看好吉利汽车(00175)

　　5.野村：升华润燃气(01193)目标价至42.9港元 维持“中性”评级

　　6.大摩：予美团点评(03690)“增持”评级 升目标价至105港元

　　【交易闹铃】

　　招股中：BENG SOON MACH(01987)、ESR(01821)、JS环球生活(01691)、云南建投混凝土(01847)、中手游(00302)

　　上市：快餐帝国(01843)

　　公布业绩：亚美能源(02686)、滔搏(06110)、汇创控股(08202)、上海石油化工股份(00338)、中国海外发展(00688)

　　【免责申明】股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。