交银国际：维持腾讯控股买入评级 目标价843港元

　   交银国际发布研究报告，将腾讯控股（00700）目标价由860港元微降至843港元，维持“买入”评级。

　　报告中称，公司今年首季收入1344亿元人民币，同比增24%，与市场预期基本一致，预计调整后每股盈利3.83元，同比增36%，较市场预期高。预期端游及手游收入分别同比下跌6%及上升19%，主要受春节假期的拉动，及头部游戏的持续热度拉动，头部游戏收入同比增长35%，高于手游平均收入增幅。

　　该行表示，公司广告方面虽然属淡季，但受益于音乐广告、游戏广告及易车合并，预计收入同比增24%。社交网络收入预计增28%。金融+云增速将由于去年同期低基数带来较大增长，2021年新游戏丰富，全平台内容资源整合，将更有效提升用户活跃度。