券商聚焦高盛维持九兴控股(01836)买入评级 目标价11港元
摘要: 凤凰网港股|高盛发研报指,九兴控股(01836)发盈喜公告。基于出货量上升,今年次季OEM销售强劲同比增长55%,好于该行预期。公司料上半年纯利不少于3000万美元,略高于该行预期,
凤凰网港股|高盛发研报指,九兴控股(01836)发盈喜公告。基于出货量上升,今年次季OEM销售强劲同比增长55%,好于该行预期。公司料上半年纯利不少于3000万美元,略高于该行预期,而公司2020年同期则亏损520万美元。高盛认为,这主要是由于:1)终止与高信用风险客户的合作的成本更高;2)更高的研发投资,与新的高端客户合作。
管理层还提到,由于社交距离措施,越南的生产效率较低。尽管其工厂仍在运行,但目前仍面临生产暂停的状态。尽管如此,公司将从上半年开始恢复70%的股息派发。管理层维持全年同比增长10%的目标,并指出当订单可见性更为清晰时,将在8月份公布的业绩简报中提供最新信息。
高盛维持九兴控股(08136)买入评级,目标价11港元。
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