券商聚焦交银国际升大唐新能源(01798)目标价43.3%至3.44港元 维持“中性”评级
摘要: 凤凰网港股|交银国际发研报指,2021年大唐新能源总发电量261.8亿千瓦时,同比增长23.6%,其中风电发电量和交银预测基本一致,而光伏发电量比交银预期高约10%。
凤凰网港股|交银国际发研报指,2021年大唐新能源总发电量261.8亿千瓦时,同比增长23.6%,其中风电发电量和交银预测基本一致,而光伏发电量比交银预期高约10%。下半年由于风资源变差导致风电发电量增速比上半年明显下降。
交银维持2021年公司新增装机预测不变,即风电500兆瓦、光伏800兆瓦,并预计2022及2023年新增装机速度将明显加快,但项目收益率有下降隐忧。交银略调整公司未来三年的盈利预测。
由于行业估值水平整体上移,交银调高目标价至3.44港元(原2.40港元),基于2022年预测市盈率14倍。维持中性评级。