券商聚焦交银国际削腾讯控股(00700)目标价6%至613港元 维持“买入”评级
摘要: 交银国际发研报指,腾讯将于3月23日发布2021年全年及4季度业绩。交银预计全年收入增16%,调整后净利润增2%,市场预期增17%/5%。预计4季度收入1429亿元,同比增7%,市场预期1471亿元,
交银国际发研报指,腾讯将于3月23日发布2021年全年及4季度业绩。交银预计全年收入增16%,调整后净利润增2%,市场预期增17%/5%。预计4季度收入1429亿元,同比增7%,市场预期1471亿元,其中游戏增7%(原13%)、社交增值服务增8%(原10%)、金融科技及云增21%(原24%)、广告降9%(原-2%)。预计调整后每股盈利2.74元,同比降20%。
1月24日视频号上线付费直播间(9元/NBA常规赛)。对标短视频平台运营数据,估算直播带货及打赏收入规模或达500亿-850亿元,腾讯潜在收入可增7-12%。但变现仍在初期,暂未纳入交银的预测和估值中。
交银预计2022年下半年业绩好转,重点关注新业务变现及对传统企业数字化支持带来的长期增量。基于SOTP,不考虑投资价值,目标价从652港元下调至613港元。维持“买入”评级。
变现,腾讯