冲击香港今年最大IPO！太盟投资估值200亿美元

　　(上海，编辑 周新旸)太盟投资集团(PAG)已向港交所递表，这是一家专注在亚洲的私募股权投资公司，市场估值可能在200亿美元左右。

　　据知情人士称，公司至少募集20亿美元，并有望成为香港今年以来规模最大的IPO。高盛和摩根士丹利为其主承销商。

　　招股书披露，太盟的资产管理规模约为500亿美元，是亚洲最大的另类资产投资公司。

　　它的投资涉范围主要包括三块，信贷及市场、私募股权及不动产。

　　规模持续增长 收益率稳健

　　太盟资产管理规模在过去10年间增长了约6倍。

　　从各个业务板块的增速看，2017年至2021年，信贷与市场、私募股权以及不动产的资产管理规模分别复合年增长30%、22%和20%；整体的复合年增长率则为25%。

　　值得一提的是，成立至今太盟三块业务均实现了超20%的总回报率，净回报率(扣除管理费及基金分派收益的总回报率)则持续高于15%。其中，信贷与市场、私募股权以及不动产的毛内部收益率分别约为20%、26%以及25%。

　　太盟每三至四年为各基金策略筹集后续基金，而后续基金的承诺资本平均较其前身扩大50%以上。截至2021年12月31日，太盟封闭式基金在总AUM(资产管理规模)的占比超85%，其中近50%的封闭式基金已处于撤资阶段。

　　太盟已得到近300名机构基金投资者支持，现有基金中27%的承诺资本来自于过去三年新建立的关系。截至2021年12月31日，约半数的投资者投资于两种或以上产品。

　　从投资面来看，截至2021年底，太盟已投资超700亿美元，并且已变现了超400亿美元。太盟52%投资在大中华区，21%投资在澳大利亚和新西兰，10%投资在北亚，4%投资在印度，3%投资在东南亚，其余11%投资其他地区。

　　单伟建为董事长 也是阿里独董

　　担任太盟集团董事长兼首席执行官的单伟建，是亚洲地区知名风险投资家。2010年他加盟太盟前，曾担任美国德太资本(TPG)资深合伙人及新桥投资的大中华区主管。

　　在新桥投资，单伟建带领其团队完成了多项具有里程碑意义的交易，其中包括对一度为韩国最大的银行韩国第一银行的收购和出售，以及收购深发展银行股权(【平安银行(000001)、股吧】(000001)的前身)。

　　3月22日，阿里巴巴(09988.HK)公告，委任单伟建为董事会独立董事。一位接近阿里的人士曾告诉记者，单伟建与阿里多位管理层私交不错，他强大的金融与投行背景，将为阿里后续国际资本市场上的动作增加助力。

　　财务数据方面。2019年至2021年，太盟收入分别为4.36亿美元、6.38亿美元和7.37亿美元。

　　其管理费收入和基金分派收益为最主要收入来源。2019年至2021年，太盟净利润分别为1.76亿美元、2.62亿美元和3.04亿美元。

　　太盟在招股书中表示，IPO募集所得资金净额的约75%预计将用于资助新的策略，以抓住亚洲另类投资市场巨大未开发的市场潜力；其余约25%则预计将用于继续投资太盟的基础建设包括技术、研发以及环境、社会和企业管治的倡议。