卓悦控股(00653.HK)拟9亿港元出售Apex Centric Investment全部股权 订立有限合伙协议及认购协议

　　互联网3月28日丨卓悦控股(00653.HK)公布，于2022年3月28日，公司订立买卖协议，据此公司同意出售，且基金同意认购目标公司Apex Centric Investment Limited全部股权，总代价为9亿港元。

　　同日，卓悦投资（公司的全资附属公司，且为一名有限合伙人）、CRCI（亦为一名有限合伙人）与普通合伙人订立有限合伙协议及认购协议，据此各订约方同意，有限合伙人须向基金供款最多5.5亿港元，并受有限合伙协议条款规限。

　　基金的主要投资为Seed项目，其涉及基金向公司收购出售股份。于完成后，公司将向认购人发行总面值为1.1亿港元的5.82亿股认股权证。认股权证的发行价为零。各认股权证均附带按每股认股权证股份0.19港元的行使价认购一股认股权证股份的权利。

　　根据买卖协议，于完成后，公司（或其附属公司／联属实体）与基金将订立一份租赁协议，据此，基金将向集团出租香港物业供集团使用，于完成日期起为期四年。于租赁协议期内，集团应付年度租金将为2700万港元。该物业将由集团继续用作其营运场所。

　　据悉，目标公司为一间于英属处女群岛注册成立的有限责任投资控股公司，且为公司的直接全资附属公司。目标公司直接持有及拥有傲林的全部已发行股本，傲林为该物业的合法实益拥有人。傲林为一间于香港注册成立的有限责任公司，其主要从事地产控股、租赁及提供该物业的物业管理及维护服务。

　　该物业目前由集团用作其营运场所。经考虑集团目前的财务状况及业务营运以及香港的整体经济，董事会认为出售事项乃按合理价格变现该物业价值的有利机会且出售收益亦将获确认。出售事项所得款项为正现金流入，因此将透过增加本集团的一般营运资金来加强集团的财务状况及流动性。透过出售事项，银行贷款及可换股债券将获偿还，因此本集团的资产负债比率及财务成本将大幅减少。此外，由于该物业将按为期四年的正常商业期限租回予本集团，继续用作其于香港的主要营业场所，因此出售事项对集团营运的影响甚微。

　　另一方面，我们董事认为，投资于基金而非出售目标集团或该物业而不保留间接股权符合集团的最佳利益，乃由于该投资使集团将能够同时增加其投资回报及本集团的估值。基金的投资回报主要包括根据租赁协议向集团出租的租赁收入及该物业市值的潜在升值。此外，董事认为投资的条款将使集团日后在营运资金融资方面具有灵活性。