券商聚焦中信证券维持腾讯控股(00700)“买入”评级 预计二季度业绩承压但逐步复苏

　　中信证券发研报指，预测腾讯控股(00700)2022年2季度实现营收1,320亿元，同比下跌4.6%，Non-IFRS净利润250亿元，同比下跌26.6%。公司22年第二季度业绩主要系局部地区疫情反复以及宏观经济增速下行导致，但公司核心业务仍保持较强竞争优势。预计随着宏观经济恢复、疫情得到有效控制，公司各项业务营收有望逐步恢复。

　　该行认为当前公司股价已进入价值投资区间，随着宏观经济企稳、视频号商业化加速推进、新游戏陆续上线，公司业绩有望逐步恢复增长。考虑到疫情和宏观经济对公司业务的影响，该行调整2022-2024年Non-IFRS净利润预测至1173.40/1398.81/1652.74亿元（原预测为1244.00/1474.16/1742.99亿元），现价对应2022-2024年PE估值23.1倍/19.4倍/16.4倍。该行予公司目标价424港元，维持“买入”评级。