券商聚焦交银国际削福莱特玻璃(06865)目标价8.6%至28.8港元 维持“买入”评级

　　交银国际发研报指，福莱特(601865)玻璃2季度实现归母净利润5.66亿元人民币（下同），同比/环比增长36.6%/32.3%，毛利率同比/环比-9.5/+2.3个百分点至23.7%。业绩环比增长主要是由于光伏玻璃均价环比上涨约11%以及实际所得税率下降。

　　公司7月以33.8亿元竞得凤阳一处石英岩矿采矿权，其矿石成本远低于市场价，交银预计将明显降低公司石英砂采购成本。

　　目前大量二三线光伏玻璃厂商计划大举扩产，且新进入者众多，交银预计行业长期竞争格局或将恶化。该行下调2022-24年每股盈利预测2-4%，下调目标价至28.80港元（原31.50港元），维持买入评级。