券商聚焦国泰君安上调中国中铁(00390)目标价至7.6港元 指其业务结构优化提速
摘要: 国泰君安发研报指,预计中国中铁(00390)业务结构将持续优化,新基建及新能源业务占比持续提高。此外,新基建及新能源市场快速增长,公司矿产资源业务将长期受惠。预测2022-2024年每股盈利为人民币1
国泰君安发研报指,预计中国中铁(00390)业务结构将持续优化,新基建及新能源业务占比持续提高。此外,新基建及新能源市场快速增长,公司矿产资源业务将长期受惠。预测2022-2024年每股盈利为人民币1.30/1.45/1.62元,同比增速为16%/11%/12%。目标价从7.1港元上调至7.6港元,对应5.1/4.6/4.1倍2022/2023/2024年市盈率。
该行续指,公司理应享有估值溢价,因其作为世界级的基建工程承包商及构件和施工设施制造商,在向“投资商+承包商+运营商”的综合企业集团转型升级上亦渐见成效。但现时市场给予的估值处于15年低位区间,重估空间巨大。