券商聚焦高盛维持医渡科技(02158)“买入”评级 调整相关预测后予目标价24.7港元
摘要: 高盛发研报指,调整CRO板块相关行业预测后,该行将医渡科技(02158)生命科学解决方案部门(约占整体估值的70%)的2026财年目标NOPAT(税后净营业利润)估值倍数从45倍下调至35倍,
高盛发研报指,调整CRO板块相关行业预测后,该行将医渡科技(02158)生命科学解决方案部门(约占整体估值的70%)的2026财年目标NOPAT(税后净营业利润)估值倍数从45倍下调至35倍,与该行最新予中国CRO股票的NOPAT倍数一致,其中增长溢价被降低,反映该行的行业调整因素:对于CRO/CMO板块股票标的而言(从10%到0%),中国企业正日益运营全球化且方向明确,海外能力建设亦越发出色。
而基于SOTP估值方法为:予大数据平台及解决方案2026财年NOPAT为40倍,医疗管理平台及解决方案的2026财年NOPAT为20倍。该行维持控股公司无折让的预测。综上,该行维持其它相关预测,目标价从28港元下调12%至24.7港元,维持“买入”评级。
CRO,NOPAT,预测