港股通思摩尔国际(06969)转跌4.47% 大和指其出口业务改善仍需时间
摘要: 思摩尔国际(06969)盘中曾升1.8%,惟随后短线下滑,最新报8.54港元,跌4.47%,成交额1.22亿港元。大和发研报指,思摩尔国际盈利能力转好的关键为在美推出新产品(利润增长通常来自新产品),
思摩尔国际(06969)盘中曾升1.8%,惟随后短线下滑,最新报8.54港元,跌4.47%,成交额1.22亿港元。
大和发研报指,思摩尔国际盈利能力转好的关键为在美推出新产品(利润增长通常来自新产品),但由于其尚未获得烟草产品申请(PMTA),故出口业务改善仍需时间。
该行将其2022-24年的盈利预测下调6-31%,主因其收入增长预期较低。该行现予公司估值为15倍市盈率(此前为25倍市盈率),目标价从21港元下调57%至9港元。考虑到其出口及国内业务缺乏可见度,该行认为其当前股价表现合理;考虑到当前市场环境疲软,建议保持观望,直至更多市场明朗化因素出现,故评级从“买入”下调至“持有”。