港股通阿里健康(00241)涨近4% 高盛指其盈利有望出现好转

　　阿里健康(00241)盘中股价走势向好，最新报6.64港元，涨3.91%，成交额7.12亿港元。

　　高盛发研报指，阿里健康2023财年上半年收入同比增长23%符合预期；净利润好于预期。该行认为，公司成功地实现了预期的收入增长，在有效的成本/费用控制的推动下，盈利有望出现好转，可缓解部分投资者对其商业模式盈利能力可见性的担忧。参考上半年业绩及经营状况，该行维持2023财年营收同比增长25%的预测（下半年同比增长26%），并将2024-26财年的营收预期小幅上调约1%。盈利方面，该行将2023财年的IFRS净利润率从0.7%提高到1.4%，并在2024-26财年提高0.5-0.6个百分点，以反映公司上半年实现扭亏为盈且成本控制好于预期。目标价从5.5港元上调9%至6港元，维持“中性”评级。

　　另外，大和认为，阿里健康的经营效率改善可持续推动净利润率，加上监管透明度提高，将集团2023及2024年的每股盈利预测调升61%至115%，股份目标价由4.8港元升至7港元，评级维持“跑赢大市”。