券商聚焦大和维持贝壳(02423)“买入”评级 新房收入和现有房屋贡献利润率超预期

　　大和研报分析称，贝壳(02423)在2023年第一季度的业绩中，最令人惊喜的是其新房收入和现有房屋贡献利润率超出预期。该行认为投资者对现有房屋销售的预期将不得不重新调整，尽管该行和其他机构在2023年贝壳新房交易收入方面的预测可能存在上行风险，这主要受到更多优质项目的推动。贝壳在截至2023年9月的股票回购计划中还剩下7.71亿美元，该行认为这将是主要的催化剂。

　　该行将2023年的每股收益预测上调了31%，以反映2023年第一季度的收益超出预期。其次，该行维持“买入”评级，并将目标价由63港元下调至60港元，根据2023年至2024年平均每股收益的23倍市盈率进行评估（之前是基于2023年预期每股收益的36倍），因为该行认为投资者的预期需要重新调整。截至2023年第一季度，贝壳净现金为84亿美元（不包括受限制的现金）。