券商聚焦华泰证券首予金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 料其GCT业务收入有望快速增长
摘要: 华泰证券发研报表示,金斯瑞生物科技(01548)是一家全球领先的生物科学研发和生产服务平台。经过20余年的发展和布局,公司已从基因供应商(2019年来全球市占率~30%)发展为一家全面的生物技术解决方
华泰证券发研报表示,金斯瑞生物科技(01548)是一家全球领先的生物科学研发和生产服务平台。经过20余年的发展和布局,公司已从基因供应商(2019年来全球市占率~30%)发展为一家全面的生物技术解决方案服务商。
该行指,公司是GCT领域研发服务的全球领跑者,考虑到公司在质粒方面的领先地位、病毒载体的深度布局以及持续扩张的产能,该行预计其GCT业务收入有望快速增长。
其生物药CDMO子公司蓬勃生物正在持续推进技术创新、生产自动化和产能扩张,考虑到在手订单的增长和产能的陆续落地,该行预计公司将在生物制造领域迎来营收的持续增长。
另外作为金斯瑞的合成生物学平台,百斯杰是国内领先的酶生产商。该行预计百斯杰将自2023年起迎来营收和毛利率的持续增长,主要基于公司产品线的不断创新和高毛利率工业酶的持续推出。
该行预计2023/2024/2025年公司营收为8.2/11.1/15.4亿美元,归母净利润为(2.1)/(1.4)/0.1亿美元,对应EPS为(0.10)/(0.07)/0.00美元。该行首次覆盖金斯瑞,给予“买入”评级,目标价36.98港元。
金斯瑞,一家,生物