券商聚焦国元国际予新天绿色能源(00956)“买入”评级 指其明后年风电装机提速可期
摘要: 国元国际发研报表示,新天绿色能源(00956)2023Q1股东应占盈利为人民币约8.40亿元,同比下降10.41%;盈利下降主要因为天然气销售量下降所致。总体来看,
国元国际发研报表示,新天绿色能源(00956)2023Q1股东应占盈利为人民币约8.40亿元,同比下降10.41%;盈利下降主要因为天然气销售量下降所致。总体来看,公司前5月新能源和天然气概念经营数据不佳,预期2023年公司总体气量增长约2%-5%,叠加毛差下行,将带来2023年业绩增长承压。
该行指,受河北省2022年核准指标延迟下发影响,根据公司目前在建项目,初步预计2023年新增装机350-500MW,主要为河北省内的风电项目。按照未来两年平均年装机1.5GW计算,初步判断2024年的装机规模在1-1.5GW左右。同时,唐山LNG第一船气在6月会到达码头,因此6月开始,LNG一期项目将进入调试期。根据下半年LNG码头一期项目周转量以及固定成本测算,预计2023年有望实现盈亏平衡。
该行结合行业估值,该行更新公司目标价至3.96港元,相当于2023年和2024年6倍和4.7倍PE,目标价较现价有37%上升空间,给予买入评级。
天然气