券商聚焦中信证券维持高鑫零售(06808)“增持”评级 指其扭亏为盈归母净利润1.1亿元
摘要: 中信证券发研报表示,高鑫零售(06808)FY2023归母净利润1.1亿元,扭亏为盈(去年同期为-7.4亿元)。FY2024,预计公司将提升开店速度,截至2023/3/31,
中信证券发研报表示,高鑫零售(06808)FY2023归母净利润1.1亿元,扭亏为盈(去年同期为-7.4亿元)。FY2024,预计公司将提升开店速度,截至2023/3/31,公司已通过签订租约/收购地块取得22个地点开设大卖场(其中3家在建),同时已签约12家中润发(其中3家在建)。在线下业务持续恢复的同时,公司预计将继续保持线上B2C业务的可持续增长。
该行考虑到客流完全恢复仍需时间,FY2022新开的大量小润发门店仍需持续培育,调整公司2024-26财年营业收入预测至884.8亿/917.9亿/944.4亿元(原预测为962.5亿/997.5亿/1034.0亿元),对应2024-26财年EPS预测分别为0.02/0.04/0.06元(原预测为0.09/0.12/0.16元),参考行业估值水平,公司为行业龙头,给予一定估值溢价,给予公司FY2025 41x PE,对应目标价2.0港元(原目标价2.7港元),维持“增持”评级。
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