港股通京东健康(06618)跌7.51% 机构料其高基数下2H23营收增长或将承压
摘要: 截至发稿,京东健康(06618)跌7.51%,报43.75港元。消息面上,华泰证券(601688)发研报指,京东健康1H23总收入271.1亿元,同比增长34.0%,
截至发稿,京东健康(06618)跌7.51%,报43.75港元。
消息面上,华泰证券(601688)发研报指,京东健康1H23总收入271.1亿元,同比增长34.0%,同比增速略低于彭博一致预期的36.8%;非IFRS净利润24.4亿元,对应非IFRS净利率9.0%,同比提升3.0pp,高于彭博一致预期的6.7%,主因毛利润率的有效提升以及利息收入增长。
该行将2023-2025年京东健康非IFRS净利润预测分别上调28.0/4.7/2.7%至45.3/53.1/72.4亿元。在2H22高基数影响下,该行预计京东健康的营收增长在2H23或面临一定压力。该行基于DCF估值的新目标价为69.22港币(前值:74.97港币;WACC9.2%,永续增长率2.5%,均保持不变),对应43.9/37.9/27.4倍2023/2024/2025年非IFRSPE。
健康,IFRS,彭博