券商聚焦兴业证券维持中国黄金国际(02099)增持评级 指黄金金融属性已迎来向上拐点

　　兴业证券发研报指，中国黄金国际(02099)披露上半年业绩：营收同比下降45.3%至3.3亿美元，矿山经营利润同比下降50.3%至9656.0万美元，归母净利润同比下降84.2%至2408.3万美元。

　　该行指，Q2盈利大幅下滑主要系甲玛矿暂停营运的影响。长山壕金矿生产经营正常稳定，公司大力推进深部井下资源开发，截至6月15日勘探进度已达到全年目标的78%；甲玛矿尚未形成复产的确切时间表，公司正采取各种积极措施推进甲玛矿恢复生产，目前已完成坝体的修复和主要加固工程，目前仍有部分加固工程处于收尾阶段，公司正努力争取在2023年8月底或前后向监管部门提交安全评估报告。

　　该行续指，美联储加息进入尾声，黄金金融属性已迎来向上拐点，黄金在未来1-2年内持续有向上机会。但考虑到目前矿山生产进度慢于预期，该行下调此前的盈利预测，预计公司23/24/25年归母净利润分别为0.58/2.66/2.74亿美元，同比增速分别为-74.0%/+360.8%/+2.9%，目标价35.05港元，对应2024年6.7倍目标市盈率。