券商聚焦西部证券维持快手(01024)“买入”评级 指其盈利能力大幅提升

　　西部证券发研报指，快手(01024)发布第2季度业绩报告，报告期内实现收入277.44亿元，同比增长 27.9%；净利润14.81亿元，去年同期亏损31.76亿元，首次实现季度盈利，经调整净利润 26.94亿元，上年同期亏损13.12亿元。

　　该行指，用户增长续创新高。得益于对用户生态系统的提升，2Q23快手平均MAU和 DAU分别达到6.73亿和3.76亿，同比增长14.8%和8.3%，续创历史新高，总用户时长实现同比增长，平台保持高粘性。

　　该行续指，快手电商 GMV在2Q23达到2655亿元，同比增长近 39%，其中品牌电商交易GMV占电商总GMV的比例超过30%，主要得益于品牌招商顺利推进，同时平台搜索功能日益完善，搜索商品交易总额同比增长90%，品牌电商与搜索电商发展迅速。

　　该行预计公司2023/24/25年营收1132/1303/1474亿元，同 比+20%/+15%/+13%；经调整净利润75/126/181亿元，同比+230%/+68%/+44%，维持“买入”评级。