中信建投创设首单券商支持民企债券融资信用风险缓释凭证

　　12月6日，在中国证监会和交易商协会的大力支持下，该公司通过创设信用风险缓释凭证(下称“CRMW”)，协助物美控股集团有限公司完成18物美SCP003的注册，中信建投（601066）证券成为首家通过创设CRMW支持民营企业债券融资的证券公司。

　　该单CRMW的创设过程受到了债券市场投资者的广泛关注，包括股份行、城商行和证券公司等多家机构踊跃参与，CRMW的认购倍数超过2倍，最终中标保费为0.6%。在CRMW创设的支持下，18物美SCP003债券的发行过程圆满落地，全场申购倍数高达2.9倍，最终发行利率为4.8%，接近发行区间下限。与今年七月发行的同期限债券18物美SCP002票面利率(6.08%)相比，发行人融资成本大幅下降了128BP，CRMW支持债券融资效果明显。该期债券的发行利率也创下近期同品种、同期限、同评级的民企债券利率的最低记录。