双林生物逾30亿元溢价6倍收购派斯菲科获有条件通过

　　11月26日讯 11月26日，【双林生物(000403)、股吧】（000403）（000403.SZ）早间公告称，在25日证监会召开的第 50 次并购重组委工作会议上，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项已获得有条件通过，公司股票将于今日复牌。

　　具体来看，双林生物拟以31.47亿价格购买同智成科技、兰香生物、源丰投资、浙 岩投资、杨峰、杨莉、张景瑞合计持有的哈尔滨派斯菲科生物制药股份有限公司（以下称“派斯菲科”）87.39%的股权及宁波梅山保税港区七度投资合伙企业（以下称“七度投资”）100%股权。其中，七度投资系专为投资派斯菲科设立的有限合伙企业，持有派斯菲科12.61%的股份。本次交易完成后，派斯菲科将成为双林生物全资控股公司。

　　本次交易前，浙民投直接和间接通过浙民投天弘、浙民投实业合计持有双林生物31.22%的股权，重组交易对方浙岩投资、浙景投资、浙玖投资为浙民投实际控制的企业。因此，浙岩投资、浙景投资、浙玖投资与上市公司构成关联关系。

　　与此同时，双林生物还将向不超过35位特定投资者募集不超过16亿的配资，所募资金将投入到单采血浆站新建及迁建项目、新产品研发项目、信息化建设项目及补充上市公司及标的公司流动资金、偿还债务，其中用于补充流动资金、偿还债务的比例将不超过募集配套资金总额50%。

　　资料显示，派斯菲科与上市公司均从事血液制品的研发、生产及销售，目前拥有10家正式运营的单采血浆站，产品种类主要为蛋白制剂、免疫制剂、凝血因子类制剂。

　　截至评估基准日，派斯菲科股东全部权益的评估值为31.98亿，评估增值27.39亿，增值率达596.83%，最终派斯菲科100%股权的价格为31.47亿。

　　双林生物此番6倍溢价收购派斯菲克，也有其看好的理由。在经历一段时间的亏损之后，派斯菲科在2020年开始扭亏为盈。

　　财务数据显示，派斯菲科2018年、2019年以及2020年第一季度分别实现营收1.05亿、3.51亿与1.46亿；对应净利润为-2.51亿、-470.02万以及3295.95万。此外，公告还显示，该公司2020年前三季度未经审计的营业收入和净利润分别为3.5亿与6021.03万元。

　　对此，公告表示，派斯菲科于2017年11月取回GMP证书并逐步恢复生产，2018年、2019年企业的生产销售均处于恢复阶段，产能利用不足，造成亏损。随着派斯菲科生产逐步恢复正常，派斯菲科已于2020年扭亏为盈。

　　本次收购，于双林生物而言，其将合计拥有21个在采浆站，随着广东双林2家浆站验收完成，以及本次配套资金募集投资项目“单采血浆站新建及迁建项目”实施完毕，林生物将在运营浆站数量上升至32家。

　　双林生物表示，希望自身的采浆规模将跻身行业第一梯队，通过行业整合、提升公司核心竞争力和行业地位，且发挥协同效应，增强上市公司盈利能力。