华夏幸福3个月耗资70亿元拿地？融资渠道持续畅通

　　随着国内经济恢复正常，华夏幸福(600340.SH)频频发布公司获得土地使用权的公告。

　   根据华夏幸福公告计算，2020年9月1日至12月10日，华夏幸福获得土地使用权面积共计79.51万平方米，成交金额合计70.08亿元。

　　在持续拿地的背后，是华夏幸福融资渠道的畅通。今年9月份以来，公司拟持续申请永续债融资，合计金额45亿元。值得注意的是，公司海外融资进展也比顺利。

　　持续拿地

　　12月10日，华夏幸福发布公告称，近期，公司下属公司在河北省、湖北省获得产业新城及相关业务3宗土地使用权，上述地块面积合计20.26万平方米，合计成交金额12.84亿元。

　　其中，武汉裕隆苑房地产开发有限公司以4.91亿元成交额，获得11.91万平方米住宅用地，该地块位于湖北省武汉市新洲区国营龙王咀农场二分场、三分场、航天北路以北、涨渡湖大道以东、环城北路以南、航天一路以西。

　　固安华御城房地产开发有限公司，以4.43亿元价格，在河北省廊坊市固安县锦绣大道南侧、永康路东侧，获得4.89万平方米的商业用地。

　　华夏幸福解释称，上述土地使用权的获取符合公司的土地储备策略，有助于进一步提升公司来的经营业绩，保障公司业务实现可持续发展。“上述事项，是公司经营管理层在当前房地产市场状况下充分考虑了风险因素的基础上进行投资决策。”

　　还注意到，2020年10月至11月10日，华夏幸福下属公司在广东省、河北省、江苏省、浙江省获得产业新城及相关业务6宗土地使用权，上述地块面积合计37.54万平方米，合计成交金额45.51亿元。

　　其中，金额最高的为廊坊京御房地产开发有限公司以15.7亿元，获得江苏省南京市江宁区秣陵街道凤仪街以东、汉侯路以北地块，面积为6.14万平方米，用途为二类居住用地、基层社区中心，年限为商业40年、住宅70年。

　　2020年9月1日至9月30日，华夏幸福下属公司在安徽省、江苏省、浙江省获得产业新城及相关业务5宗土地使用权，上述地块面积合计21.71万平方米，合计成交金额11.73亿元。其中，金额最大的为廊坊京御房地产开发有限公司以4.6亿元，在江苏省南京市江宁区湖熟街道中元路以北、和进路以东，获得6.18万平方米的土地，用途为二类居住用地、商办混合用地。

　　值得注意的是，华夏幸福第七届董事会第三次会议和2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司2020年第三季度购买经营性用地预计额度的议案》，批准公司及下属公司在2020年第三季度，在成交总额不超过260亿元范围内，通过股权并购或股权合作方式、参加土地管理部门组织的土地招标拍卖挂牌方式及法律法规允许的其他国有土地出让方式，获取土地使用权或进行土地相关投资。

　　融资进展顺利

　　注意到，在持续拿地的背后，是华夏幸福融资渠道的畅通。

　　2020年12月2日，华夏幸福召开第七届董事会第十三次会议，审议通过了《关于永续债融资的议案》，同意公司向中融信托申请永续债融资。该融资交易拟由中融信托发起设立信托计划，并以信托计划项下委托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过15亿元，投资期限为无固定期限。该永续债用途为用于公司产业新城项目开发建设，初始投资期限内的利率为每年8.5%。

　　华夏幸福表示，根据财政部发布的《永续债相关会计处理的规定》等相关规定，公司拟将中融信托的本次投资作为权益工具计入公司所有者权益，具体情况以年度审计结果为准。

　　11月19日，华夏幸福董事会审议通过了《关于永续债融资的议案》，同意公司向西部信托申请永续债融资。该融资交易拟由西部信托发起设立“西部信托·江城7号集合资金信托计划”(以下简称“信托计划”)，以信托计划项下委托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过20亿元，投资期限为无固定期限。该笔资金将用于公司产业新城原材料采购、运营维护，初始投资期限内的利率为8.5%/年。

　　资料显示，截至2019年12月31日，西部信托总资产为63.79亿元，净资产为53.01亿元。

　　在今年9月，华夏幸福第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于永续债融资的议案》，同意公司向平安汇通申请永续债融资。该融资交易拟由平安汇通发起设立资产管理计划，以资产管理计划项下委托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过10亿元，投资期限为无固定期限。该笔资金用于下属公司产业新城项目的开发建设。

　　注意到，华夏幸福海外融资进展亦比较顺利。

　　7月份，华夏幸福召开董事会和临时股东大会，审议通过了《关于下属公司拟发行境外债券及公司为其提供担保的议案》，公司间接全资子公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD拟在中国境外发行境外债券，并由公司为发行人履行全部债务本金及利息的偿还义务提供无条件及不可撤销的跨境连带责任保证担保。

　　9月，华夏幸福收到国家发展和改革委员会办公厅出具的编号为“发改办外资备[2020]596号”的《企业借用外债备案登记证明》，载明对于公司拟通过境外特殊目的公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD 发行不超过18.2亿美元(等值)外币债券，募集资金用于置换未来一年内到期的中长期境外债务，外债本息由发行人负责偿还事项，予以备案登记。

　　10月15日，华夏幸福境外间接全资子公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD 完成境外发行0.6亿美元的高级无抵押定息债券，债券期限为5年，票面利率为8.05%。本次债券发行依据美国证券法S条例向专业投资人发售，并在新加坡交易所上市，上市日期为2020年10月15日。

　　华夏幸福解释称，本次债券的发行有利于进一步改善公司债务结构、拓宽融资渠道，推进公司产业新城建设，并为建立境外市场良好信用打下基础，符合公司的发展战略。

　　截至2020年10月16日，华夏幸福本次备案登记的境外债券已发行3.9亿美元。