中瑞思创:进军医疗物联网 增持评级
摘要: 中瑞思创:进军医疗物联网增持评级2015-06-03类别:公司研究机构:国泰君安研究员:宋嘉吉王胜[摘要]本报告导读:公司拟10.9亿元现金收购医惠科技,开拓医疗物联网,推动公司物联网解决方案向行业纵
中瑞思创:进军医疗物联网 增持评级 2015-06-03 类别:公司研究 机构:国泰君安 研究员:宋嘉吉 王胜
[摘要]
本报告导读:
公司拟10.9亿元现金收购医惠科技,开拓医疗物联网,推动公司物联网解决方案向行业纵深方向发展,未来公司有望发展成为国内物联网龙头。
投资要点:
维持“增持”,上调目标价至70元。收购医惠科技,将完善公司RFID“芯片设计+标签制造+行业应用”的全产业链布局,进一步向医疗等产业纵深方向发展。上调公司2015-2016年EPS至0.69(+0%)/0.88(+9%)/元(若并购医惠科技成功2015-2016年备考EPS为1.10/1.42元)。鉴于医惠科技盈利能力强,预计将大幅增厚公司EPS,参考可比公司2016年72倍的平均PE,给予一定的估值溢价即80倍PE,上调目标价至70元(+191%),维持“增持”。
公司,联网,惠科,医疗,2015