信托公司积极发力消费金融领域 合规风控系统投入成门槛

　　在深化转型的大背景下，消费金融业务成为信托公司的发力点，部分公司积极布局。丰厚的利润空间促使信托公司意图在消费金融这一万亿级别的市场中“分一杯羹”，但蓬勃发展的背后，也必须面对业内暴力催收、高利贷、套路贷等负面形象，监管也开始出手整治。对于部分信托公司来说，考虑到风险收益比、系统建设投入较大等因素，对这一业务布局持相对谨慎的态度。

　　信托公司

　　积极发力消费金融领域

　　消费升级的广泛需求给消费金融带来巨大的发展空间。伴随着国家对消费金融领域的政策鼓励、引导与支持，多家信托公司积极投身消费金融行业蓝海，成为消费金融资金的重要来源。

　　近日，西藏信托在2019年年报里透露，公司已经在2019年11月审议通过了《关于出资组建消费金融公司的议案》。这之前，西藏信托早就在消费金融领域动作频频。

　　今年3月，公司与京东数科达成合作，双方在消费金融风险防控方面进行合作。此外，西藏信托设立了集合资金信托计划，信托资金用于向符合放款标准的借款人发放信托贷款，贷款用途仅限于借款人的个人消费等。

　　2019年6月，中信消费金融成立，是第一家信托系的消费金融公司，注册资本为3亿元。如果西藏信托组建消费金融公司获批，那么其将成为第二家信托系消费金融公司。

　　此前民生信托也表示看好中国消费的巨大潜力，将消费金融业务定位为公司未来发展的战略性业务方向之一，提升主动管理消费金融业务的能力。

　　值得注意的是，4月份以来消费金融信托产品密集发行，如粤财信托、山东信托均发行了新一期信托融资计划，融资方分别为乐信旗下分期乐、桔子分期旗下桔子数科。

　　中国信托业协会曾表示，目前信托公司在消费金融领域的信托规模，相较于整个消费金融约9万亿的市场规模，渗透率偏低，业务增长空间大，信托公司积极布局消费金融领域大有可为。

　　一般来说，信托公司介入消金业务有多种模式，主流模式一是“助贷模式”，即信托公司与消费金融公司、小贷公司等机构合作，作为放贷通道参与消费信贷；此外就是“流贷”模式和ABS模式。

　　合规风控、系统投入成门槛

　　部分信托公司入局谨慎

　　在转型压力之下，信托公司分食消费金融市场最大的动力是其中的丰厚回报。

　　华北某信托公司业务部门负责人表示，信托公司的消费金融与银行的个人贷款包括信用卡，本质上是同一种信贷业务。金融机构作为贷款人，个人是借款人，除了房屋按揭，基本都是信用的。对信托公司来说，在整体转型的大环境下，消费金融对信托公司颇有吸引力，利润空间比较大。从风险控制来看，底层资产小额分散，可通过够高的利差安全垫来覆盖坏账率。

　　尽管消费金融业务是一个不错的业务增收来源，但不少信托公司目前对这类业务持谨慎态度，监管约束越来越大是主要原因。

　　“消费金融一直是一个业务发展方向，但是不同地方的监管思路不一样，我们公司目前并没有做这项业务，因为地方监管不让做。现在信托的主要业务方向还是政信业务。”华北一家信托公司人士告诉记者。

　　据了解，近期银保监会对此类业务合规性的监管收紧，这对信托公司以及互联网金融企业的合规管理能力提出了更高的要求。据悉，云南信托、外贸信托在消费金融市场的业务布局在信托行业排名靠前。不过，合规、风控的压力也随之而来。

　　近期，云南信托的消费信托，因贷款利率一浮到顶、与无放贷资质第三方不当业务合作等违规行为，被云南银保监重点关注和责令整改。而在此之前，外贸信托被消费者投诉，疫情期间收取超高逾期费，同时暴力催收给消费者名誉造成损失。

　　此外，建立系统的消费金融风险防控体系是信托公司布局消费金融的门槛之一。“消费金融业务前期信息系统建设、风控体系建设上的投入都比较大，中小型的信托机构没有优势，也不敢盲目布局，这是很大的一个门槛。”华东某信托公司人士表示。

　　此外，风险收益比也是信托公司考虑的因素之一。华东一家中型信托公司的相关人士告诉记者，疫情增加了消费金融业务风险把控的难度，会在无形中增加违约风险。该人士表示，公司目前主要精力还是在股权投资、基建投资等，现在不会考虑大规模做消费金融业务。