证监会放大招 防范违法违规“造富”

　　记者 杨帆

　　 证监会放大招!5月28日，证监会发布了《监管规则适用指引――发行类第2号》(以下简称《指引》)，坚持“刀刃向内”，突出“靶向监管”，明确证监会系统离职人员入股拟IPO或新三板精选层挂牌企业的核查要求，将有力维护市场的“三公”秩序。证监会完善制度设计，有助于注册制改革行稳致远，资本市场健康稳定发展。

　　证监会：突出靶向监管 明确不当入股情形

　　“证监会一直高度重视拟上市企业股东监管，不断完善股东监管制度机制，着力防范违法违规‘造富’”。在5月28日的证监会例行新闻发布会上，证监会发行部副主任李维友作出上述表示。

　　《指引》在前期制定的《监管规则适用指引―关于申请首发上市企业股东信息披露》的基础上，进一步明确证监会系统离职人员入股拟公开发行并上市或新三板精选层挂牌企业的核查要求。具体来看，《指引》主要包括以下内容：

　　一是明确不当入股情形。证监会系统离职人员存在利用原职务影响谋取投资机会、入股过程存在利益输送、在入股禁止期内入股、作为不适格股东入股、入股资金来源违法违规等情形的属于不当入股。这里的入股禁止期，是指副处级(中层)及以上离职人员离职后三年内、其他离职人员离职后二年内。

　　二是强化中介机构核查责任。中介机构开展股东信息核查过程中，应全面核查是否存在《指引》规范的离职人员入股情况，判断是否属于不当入股情形。属于不当入股情形的，应当予以清理。发行人和中介机构提交发行上市(挂牌)申请文件时，应就证监会系统离职人员有关核查情况作出专项说明。提交发行上市(挂牌)申请后，发现不当入股情况或出现重大媒体质疑的，中介机构应及时核查并报告。

　　三是强化审核监督，建立独立复核制度。对涉及离职人员入股的发行上市(挂牌)审核过程进行复核，确保审核过程公平公正、依法合规。发现违法违纪线索的，移交有关部门处理。

　　此外，针对近期大宗商品价格波动较大，证监会新闻发言人高莉表示，证监会高度关注，证监会不断强化市场风险监测，有效防范市场风险，抑制市场过度投机，坚决查处各类违法违规行为，维护正常的市场秩序，证监会也将加强与宏观经济部门的协作，做好大宗商品的宏观调控工作。

　　深交所：探索推进未盈利企业上市制度

　　5月24日至28日，深圳证券交易所召开2021年会员大会。深交所总经理工作报告指出，大力优化产品结构。持续提升直接融资功能，科学合理保持IPO、再融资常态化，稳步推进创新企业境内发行股票或存托凭证试点，积极推进大湾区债券平台建设，有序扩大知识产权证券化产品覆盖面，更好服务实体经济发展。扎实推进基础设施公募REITs试点，推动完善相关配套政策，打造深市REITs特色板块。加大权益类基金产品供给与服务创新力度，做大做强核心ETF产品。丰富风险管理工具，提升深市标杆指数影响力。

　　会议审议通过深交所总经理工作报告。大会提出，深交所经理层要坚决扛起资本市场先行先试责任，按照所党委、理事会决策部署，坚守创业板定位，巩固创业板改革成果，维护创业板注册制高质量运行，探索推进未盈利企业上市制度，为稳步推进全市场注册制改革创造条件，充分发挥资本市场枢纽功能，更好服务经济高质量发展。

　　完善制度设计促进资本市场健康稳定发展

　　证监会完善制度设计有助于注册制改革行稳致远，资本市场健康稳定发展。本周A股迎来了一波大的发力，上证指数摆脱3400点的横盘位置，跃入3600点大关。

　　回顾整个五月份，《投资快报》记者发现，指数迎来逆袭，不仅成功突破此前震荡平台，而且还迎来北向资金创纪录的单日净流入，还打破了很多人认为的“无穷六绝七翻身”的“五穷”规律，加上两市成交重新站上万亿水平，市场的活跃性也有望进一步提升。而对于即将来临的六月，在多头情绪的提振下，机构预计个股轮动的机会或将逐步呈现。

　　在本周沪指中阳力量的带动下，市场多头氛围变得更加浓厚，湘财证券樊波认为趋势的形成不是一天两天的，当多头趋势一旦确立，不会因为个别时间的波动而改变趋势，即便运行过程中会有多次震荡，但整体多头的性质不会轻易改变，这一点大家需要深刻认知。鉴于此，再来看昨天的行情，主板和创业板出现一些分化，沪指午后出现一波快速下跌，这给投资者或多或少带来一些恐慌。不过，这种波动对于大盘已经形成的上涨趋势不会产生任何影响，市场的多头性质也不会因为一天的小波动而改变，投资者无需担心，继续做多即可，部分热点个股的调整反而是低吸的最好机会。

　　总结一句话：本周市场走出突破性行情，沪指四阳一阴的走势显示出多头力量的强大，昨日的调整只是小小花絮，这对于刚启动不久的热点来说，是最好的低吸时机。