万亿市值“电池茅”大跌逾6%！白马、蓝筹“失宠” 军工、资源股强势归来

　　7月16日，A股三大股指低开后弱势整理，其中创业板指数跌近3%。从盘面上看，以“茅指数”为主的白马、蓝筹股多数“失宠”，动力电池、医疗板块、大消费集体不振；军工以及煤炭、石化等资源股表现强势。两市成交额连续12天突破万亿元。

　　国盛证券投资顾问黄景楠表示，A股基本面复苏及流动性平稳的趋势不变，下半年市场仍存在结构性机会。降准落地能保证未来流动性充裕，首先利好高景气板块，如新能源车、光伏、芯片、医药等，高景气板块将享受更高的估值，逢低可持续关注。

　　“茅指数”大跌

　　7月16日，两市下跌个股居多，其中下跌2405只，上涨1727只，持平241只，市场赚钱效应偏差。具体来看，动力电池、医疗板块、“茅指数”等普遍不振。

　　以大白马、价值蓝筹股为主的“茅指数”，16日跌2.73%，成分股中仅有格力电器（000651）、药明康德（603259）小幅上涨，其余均走低。

　　成分股方面，除了“扫地茅”科沃斯（603486）跌停、石头科技跌5.82%之外，备受关注“电池茅”宁德时代（300750）大跌6.51%，股价报531.00元，成交额达97.19亿元。本周二（7月13日），其股价一度上摸新高579.60元。

　　与宁德时代同属“电池家族”的恩捷股份（002812）跌停，石大胜华（603026）跌8.91%，【容百科技(688005)、股吧】、嘉元科技跌幅均超7%。“车茅”比亚迪（002594）、“械茅”迈瑞医疗（300760）等跌幅均超5%。“万亿市值俱乐部”的贵州茅台（600519）、招商银行、宁德时代、五粮液（000858）集体走低。

　　概念板块中，医药板块集体不振，其中康龙化成（300759）跌14.36%，【昭衍新药(603127)、股吧】（603127）、美迪西跌超5%。消费股方面，盐津铺子（002847）跌停，克明食品（002661）跌超7%。

　　另外，近期热门次新股【税友股份(603171)、股吧】（603171）临近尾盘一度触及跌停，上演“天地板”，最终收跌9.73%。

　　对于白马股调整行情，黄景楠表示，近期各指数明显分化，上证50和中证100指数不断创新低，但中证500指数盘中再次创下新高。从指数的强弱可以看出，前期资金抱团的白马股在持续调整，目前机会可能不在抱团股当中，而价格刚抬升出底部的个股上涨空间更大，力度更强。

　　多只军工、资源股涨停

　　在白马、蓝筹“失宠”的同时，军工、资源股维持强势。数据显示，截至收盘，申万一级国防军工指数涨4.13%，领涨所有指数。航发动力（600893）、航发科技（600391）、【中航西飞(000768)、股吧】（000768）涨停，振芯科技（300101）涨16.45%，晨曦航空（300581）涨8.5%。

　　天风证券（601162）国防军工行业分析师李鲁靖表示，聚焦基本面投资为现阶段军工投资主旋律，已知批产的基本面研究（作用为短期预测）+新型号Pipeline进度（预判中期）+预研方向契合度（判断远期）为主要投资思路。目前国防军工产业已进入型号Pipeline管线持续落地期，当前上市公司市值或仅反映已批产对应型号市场空间，预计伴随各类新型号装备Pipeline持续落地，对应企业EPS及估值区间预计将会实现上修。

　　采掘指数、钢铁指数、有色金属指数涨幅紧随其后。就成分股而言，采掘方面，昊华能源（601101）、西藏矿业（000762）、华阳股份（600348）涨停；钢铁方面，太钢不锈（000825）、八一钢铁（600581）等涨幅居前；有色金属方面，焦作万方（000612）涨停，云南储业、中飞股份（300489）涨幅均超7%。

　　粤开证券分析师李兴表示，钢铁行业方面，估值合理、成本管控强的优质标的，下半年仍存在结构性机会；煤炭行业方面，短时间内供需缺口难以平衡，预计煤炭价格仍将维持高位，且动力煤受夏季用电高峰影响需求有望大增，建议关注煤炭龙头、动力煤优质标的；有色金属方面，当前行业保持高景气，矿采选业、冶炼及压延加工业利润增长较快，产业指数保持在高位，预计行业将继续处在景气区间。