【监管案例】适当性管理问题系列五：向客户提供知识测评答案 证券从业人员被出具警示函

　　青岛证监局

　　关于对王×采取出具警示函措施的决定

　　王×:

　　经查,你在××证券股份有限公司青岛南京路证券营业部任职期间,向开通可转债权限的客户提供知识测评答案。

　　上述行为违反了《证券经纪人管理暂行规定》第十一条之规定。根据《证券经纪人管理暂行规定》第二十四条、第二十六条之规定,我局决定对你采取出具警示函的监督管理措施。你应认真吸取教训,增强合规意识,杜绝违规行为再次发生。

　　如果对本监督管理措施不服,可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请,也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间,上述监督管理措施不停止执行。

　　青岛证监局

　　2021年12月16日

　　广东证监局

　　关于对郭×采取出具警示函措施的决定

　　郭×：

　　经查，你在××证券股份有限公司广州分公司任职期间，向开通新三板交易权限的客户提供知识测评答案，承诺新三板新股申购收益，并谋取不当利益。上述行为违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》(以下简称《廉洁从业规定》)第十条，《证券经纪人管理暂行规定》(以下简称《经纪人暂行规定》)第十一条、第十二条的规定。根据《廉洁从业规定》第十八条，《经纪人暂行规定》第二十四条、第二十六条的规定，我局决定对你采取出具警示函的监督管理措施。

　　如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请,也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

　　广东证监局

　　2020年9月28日

　　相关规定说明：

　　根据《证券期货投资者适当性管理办法》第十条的规定，经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力。根据《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》第一条的规定，会员应当建立可转债适当性管理制度，评估投资者的风险认知程度和承受能力，向投资者全面介绍可转债特征和制度规则，充分揭示投资风险。根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》第十一条的规定，主办券商应当切实履行投资者适当性管理职责，评估投资者的风险承受能力和风险识别能力，有针对性地开展风险揭示、投资者知识普及等工作，引导投资者审慎参与挂牌公司股票交易等相关业务。

　　综合前述规定可知，投资知识掌握得如何是评估投资者风险承受能力的一个重要因素，投资知识测试也是判断投资者是否掌握相关业务制度规则的重要方法，如果证券从业人员向客户提供知识测评答案，显然与适当性管理制度的初衷背道而驰。